什么是流动负债(current liabilities)？

流动负债是公司在一年内或正常经营周期内到期的短期财务义务。经营周期，也称为现金转换周期，是指公司购买存货并将其从销售中转换为现金所需的时间。流动负债的一个例子是以应付账款形式欠供应商的款项。

关键要点

• 流动负债是公司在一年内或正常经营周期内到期的短期财务义务。
• 流动负债通常使用流动资产结算，流动资产是指一年内用完的资产。
• 流动负债的例子包括应付账款、短期债务、股息、应付票据以及所欠所得税。

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流动负债

了解流动负债

流动负债通常使用流动资产结算，流动资产是指一年内用完的资产。流动资产包括现金或应收账款，即客户因销售而欠下的款项。流动资产与流动负债的比率是决定一个公司持续偿还到期债务能力的重要因素。

应付账款通常是公司财务报表中最大的流动负债账户之一，它代表未付的供应商**。公司试图匹配付款日期，以便在应付账款到期应付给供应商之前收回其应收账款。

例如，一家公司可能对其供应商的欠款有60天的期限，这导致要求其客户在30天期限内付款。流动负债也可以通过创建新的流动负债来解决，例如新的短期债务。

以下是资产负债表上最常见的流动负债清单：

• 应付账款
• 短期债务，如银行贷款或为运营提供资金而发行的商业票据
• 应付股利
• 应付票据未偿债务的主要部分
• 递延收入的当前部分，如客户对尚未完成或尚未获得的工作的预付款
• 长期负债一年到期
• 未偿债务的应付利息，包括长期债务
• 下一年度所欠所得税

有时，公司在资产负债表上使用一个名为“其他流动负债”的账户作为总括行项目，以包括一年内到期但未在其他地方分类的所有其他负债。流动负债账户可能因行业或不同的**法规而异。

分析师和债权人通常使用流动比率。流动比率衡量一家公司偿还短期金融债务或债务的能力。这个比率是用流动资产除以流动负债来计算的，它显示了一家公司在管理资产负债表以偿还短期债务和应付账款方面有多好。它向投资者和分析师展示了一家公司的资产负债表上是否有足够的流动资产来偿还其流动债务和其他应付款项。

速动比率与流动比率的公式相同，只是它事先减去总存货的价值。速动比率是一种较为保守的衡量流动性的指标，因为它只包括可以迅速转换为现金以偿还流动负债的流动资产。

高于1的数字对于流动比率和速动比率都是理想的，因为它表明有更多的流动资产来支付流动短期债务。然而，如果这个数字太高，可能意味着该公司没有像其他公司那样充分利用其资产。

虽然当前和快速比率显示了一家公司如何将其流动资产转换为支付流动负债，但将比率与同一行业内的公司进行比较是至关重要的。

流动负债的分析对投资者和债权人都很重要。例如，银行在发放信贷之前，就想知道一家公司是否及时收回或获得应收账款。另一方面，按时支付公司应付账款也很重要。流动比率和速动比率都有助于分析公司的财务偿付能力和管理流动负债。

流动负债会计

当公司确定其收到一年内必须支付的经济利益时，必须立即记录流动负债的信贷分录。根据收到的福利的性质，公司会计将其分为资产或费用，该资产或费用将收到借方分录。

例如，一家大型汽车**商从其供应商处收到一批排气系统，在接下来的90天内必须向这些供应商支付1000万美元。由于这些材料没有立即投入生产，公司的会计人员记录了一笔1000万美元的应付账款贷方分录和一笔资产账户存货借方分录。当公司支付应付给供应商的余额时，它借记应付账款，贷记现金1000万美元。

假设一家公司从其外部审计师处获得税务筹划服务，该公司必须在未来60天内向外部审计师支付100万美元。该公司的会计人员将100万美元的借方分录记入审计费用账户，将100万美元的贷方分录记入其他流动负债账户。当支付100万美元时，公司的会计会将100万美元的借方记入其他流动负债账户，将100万美元的贷方记入现金账户。

流动负债示例

下面是一个流动负债示例，使用梅西公司（Macy's Inc.）于2019年8月3日发布的第10季度报告中的合并资产负债表。

• 我们可以看到，这家公司在这一时期有600万美元的短期债务。
• 应付账款分为两部分，其中商品应付账款16.74亿元，其他应付账款和应计负债27.39亿元。
• 梅西百货有2000万美元的应纳税额。
• 2019年8月的总负债为44.39亿美元，与一年前同期的44.81亿美元相比几乎没有变化。

常见问题

为什么投资者关心流动负债？

流动负债的分析对投资者和债权人都很重要。例如，银行在发放信贷之前，就想知道一家公司是否及时收回或获得应收账款。另一方面，按时支付公司应付账款也很重要。流动比率和速动比率都有助于分析公司的财务偿付能力和管理流动负债。

什么是在资产负债表上列出的一些流动负债(some current liabilities listed on a balance sheet)？

资产负债表上最常见的流动负债包括应付账款、短期债务，如银行贷款或发行给基金业务的商业票据、应付股利。应付票据：未清偿债务的主要部分、递延收益的当期部分，如客户尚未完成或尚未挣到的工作预付款、长期债务的当前到期日、未清偿债务应付利息（包括长期债务）以及下一年内欠的所得税。有时，公司会将一个名为“其他流动负债”的账户作为资产负债表中的一个总帐项，包括在一年内到期的所有其他未分类在其他地方的负债。

什么是流动比率(current ratio)？

分析师和债权人通常使用流动比率来衡量一家公司偿付短期金融债务或债务的能力。这个比率是用流动资产除以流动负债来计算的，它显示了一家公司在管理资产负债表以偿还短期债务和应付账款方面有多好。它向投资者和分析师展示了一家公司的资产负债表上是否有足够的流动资产来偿还其流动债务和其他应付款项。

什么是流动资产(current assets)？

流动资产是指一家公司在一年内，通过标准的业务运作，预期能够方便地**、消费、使用或用尽的所有资产。流动资产出现在公司的资产负债表上，包括现金、现金等价物、应收账款、存货、有价证券、预付债务和其他流动资产。流动负债通常使用流动资产结算。