啊，我們多麼羨慕那些被稱為老練投資者的人——那些能夠參與我們凡人從未見過的投資交易的人，多虧了他們的凈資產或收入。...
啊，我們多麼羨慕那些被稱為老練投資者的人——那些能夠參與我們凡人從未見過的投資交易的人，多虧了他們的凈資產或收入。
但不要把“老練”和“聰明”混為一談——教育至關重要。老練的投資者被誤導的案例不計其數。只要問問那些在2007年投資於高盛（goldmansachs）提供的綜合債務抵押債券（CDO）的人，當次貸危機發生時，他們總共損失了約10億美元。
儘管高盛後來承認，它沒有披露有關這項投資的一些重要資訊（比如幫助它挑選證券的主要對沖基金對它採取了空頭倉位），但不管怎樣，很可能許多買入的人並不真正瞭解這項投資。
這就是為什麼金融教育和知識可能是提高回報和降低風險的最有效工具。為了避免災難性的損失，它們是必不可少的。以下是如何成為一個老練的投資者，不是官方意義上的能夠無限期持有投資或遭受投資本金的全部損失，而是學習如何從你的資金和投資行業中獲得最好的回報，這是根本。
什麼是“老練的投資者”(a “sophisticated investor”)？
從這裡的意義上說，我們指的是有足夠的投資經驗和直接相關的知識來衡量投資機會的潛在風險和收益的人。換句話說，這個人真正理解他們需要什麼，想要什麼，以及他們從賣家那裡得到了什麼。
至少，這些投資者將確保他們的投資組合充分多元化，定期監控，在市場相對低迷時買入，在市場高時賣出。不註意這三個基本原則的投資者並不成熟。
提高你的成熟度的好方法
請註意，行業提供的資訊往往難以理解，有時甚至是故意的。高盛（goldmansachs）的案例透過資訊不對稱揭示了這種危險的真實性。一點金融知識可能是一件危險的事情，所以花時間徹底閱讀所有檔案和合同。如果它們太長、太複雜，可以要求賣家提供一個明確的摘要，甚至可以請律師幫你核對。由於產品的複雜性和不透明性，最好避免使用某些產品。
要有紀律，花一定的時間不僅管理你的錢，而且要跟上當前的發展。每週至少一次，你應該看看報紙或網際網路上的財經版面。你也可以訂閱各種時事通訊和雜誌。仔細劃分優先順序。決定略讀什麼，詳細閱讀什麼，為將來保留什麼。
採用跨學科和多方面的方法來教育自己。利用盡可能多的可用資源。不要僅僅依賴網際網路，要利用書籍、雜誌、報紙、廣播、電視和個人聯絡。此外，請記住，投資領域涉及到許多領域，包括政治、心理學、社會學、環境和法律。
註意自己的侷限性
這適用於你以前的教育和經歷、時間、興趣和動機。新事物總是會出現在市場上，所以時間和承諾是持續的。對以上所有因素都要誠實。
因此，如果你有其他人管理你的錢，確保你定期與他們會面，並有足夠的時間與他們進行有意義的雙邊交流。即使是老練的投資者也需要良好的、富有成效的人際關係。事實上，這是一個很好的理由，不去過火網際網路投資。
將所有適當的活動委派給合適的人。有點諷刺的是，投資成熟度最重要的因素之一就是知道你不知道什麼。
底線
對於誰才是真正老練的投資者，人們有很多誤解。真正的成熟需要知識、理解和經驗的混合。但這並不能減輕賣方的責任，讓他們明確自己的承諾，並做到這一點。
此外，金錢的世界是不斷發展的，所以你的知識需要不斷更新。總之，真正成熟的訣竅是以最佳方式管理您的整個投資過程，而不是試圖瞭解一切。
