營運資金成本（WCC）是指維持一個組織日常運營的成本。這些成本考慮了兩個不同的因素：公司的短期債務狀況和長期債務的當前部分，這通常是未來12個月內到期的債務部分。這兩種成本都可以在公司資產負債表的流動負債部分找到。...
營運資金成本（WCC）是指維持一個組織日常運營的成本。這些成本考慮了兩個不同的因素：公司的短期債務狀況和長期債務的當前部分，這通常是未來12個月內到期的債務部分。這兩種成本都可以在公司資產負債表的流動負債部分找到。
關鍵要點
- 營運資本為日常運營提供資金，並代表公司用流動資產支付流動負債的能力
- 營運資金成本與企業流動資產的流動負債費用有關。
- 營運資金管理的目標是最大限度地提高運營效率，降低資本成本。
營運資金成本包括哪些專案？
大多數公司在資產負債表的流動負債部分至少有兩類賬戶：應付賬款和應付工資。除此之外，分類為流動負債的具體專案因公司和部門而異，因為它們更依賴於哪些日常活動是業務的核心。
例如，在**業，周轉成本通常被描述為將原材料轉化為成品的相關成本。**商經營預算的很大一部分可歸因於原材料的採購和儲存。另一方面，一家軟體公司的流動負債中可能有很大一部分由研發（R&；D） 成本和營銷。
為流動性目的計量營運資本
營運資本（WC）衡量公司利用其流動性最強的資產為日常運營提供資金的能力。以公司流動資產和流動負債之間的差額計算，WC是用來解釋公司是否有足夠的流動性來滿足其短期需求的最常見的財務指標之一。
流動資產超過流動負債的公司稱為正WC，而流動負債超過流動資產的公司稱為負WC。
營運資金管理的重要性
營運資金是企業的日常必需品，因為它們需要固定數額的現金來支付日常支出、支付意外成本和購買用於生產商品的基本材料。
當公司沒有足夠的流動資金來承擔債務時，金融破產會導致法律問題、資產清算和潛在破產。因此，對所有企業來說，充分管理營運資本至關重要。
營運資金管理本質上是一種會計策略，其重點是維持公司流動資產和負債之間的充分平衡。一個有效的營運資金管理系統不僅有助於企業履行其財務義務，而且有助於提高其收益。
管理營運資金意味著管理存貨、現金、應付賬款和應收賬款。一個有效的營運資金管理系統通常使用關鍵績效比率，如營運資金比率、存貨周轉率和收款率，以幫助確定需要重點關註的領域，以保持流動性和盈利能力。
營運資金示例：可口可樂
截至2017年12月31日的財年，可口可樂公司（KO）的流動資產價值為365.4億美元。它們包括現金和現金等價物、短期投資、有價證券、應收賬款、存貨、預付費用和待售資產。
截至2017年12月的財年，可口可樂的流動負債為271.9億美元。流動負債包括應付賬款、應計費用、應付貸款和票據、長期債務的當前到期日、應計所得稅和持有待售負債。
根據以上資訊，公司流動比率為1.34：
- $36.54 十億÷ $27.19 十億=1.34
