营运资金成本（WCC）是指维持一个组织日常运营的成本。这些成本考虑了两个不同的因素：公司的短期债务状况和长期债务的当前部分，这通常是未来12个月内到期的债务部分。这两种成本都可以在公司资产负债表的流动负债部分找到。

关键要点

• 营运资本为日常运营提供资金，并代表公司用流动资产支付流动负债的能力
• 营运资金成本与企业流动资产的流动负债费用有关。
• 营运资金管理的目标是最大限度地提高运营效率，降低资本成本。

营运资金成本包括哪些项目？

大多数公司在资产负债表的流动负债部分至少有两类账户：应付账款和应付工资。除此之外，分类为流动负债的具体项目因公司和部门而异，因为它们更依赖于哪些日常活动是业务的核心。

例如，在**业，周转成本通常被描述为将原材料转化为成品的相关成本。**商经营预算的很大一部分可归因于原材料的采购和储存。另一方面，一家软件公司的流动负债中可能有很大一部分由研发（R&amp；D） 成本和营销。

为流动性目的计量营运资本

营运资本（WC）衡量公司利用其流动性最强的资产为日常运营提供资金的能力。以公司流动资产和流动负债之间的差额计算，WC是用来解释公司是否有足够的流动性来满足其短期需求的最常见的财务指标之一。

流动资产超过流动负债的公司称为正WC，而流动负债超过流动资产的公司称为负WC。

营运资金管理的重要性

营运资金是企业的日常必需品，因为它们需要固定数额的现金来支付日常支出、支付意外成本和购买用于生产商品的基本材料。

当公司没有足够的流动资金来承担债务时，金融破产会导致法律问题、资产清算和潜在破产。因此，对所有企业来说，充分管理营运资本至关重要。

营运资金管理本质上是一种会计策略，其重点是维持公司流动资产和负债之间的充分平衡。一个有效的营运资金管理系统不仅有助于企业履行其财务义务，而且有助于提高其收益。

管理营运资金意味着管理存货、现金、应付账款和应收账款。一个有效的营运资金管理系统通常使用关键绩效比率，如营运资金比率、存货周转率和收款率，以帮助确定需要重点关注的领域，以保持流动性和盈利能力。

营运资金示例：可口可乐

截至2017年12月31日的财年，可口可乐公司（KO）的流动资产价值为365.4亿美元。它们包括现金和现金等价物、短期投资、有价证券、应收账款、存货、预付费用和待售资产。

截至2017年12月的财年，可口可乐的流动负债为271.9亿美元。流动负债包括应付账款、应计费用、应付贷款和票据、长期债务的当前到期日、应计所得税和持有待售负债。

根据以上信息，公司流动比率为1.34：

• $36.54 十亿÷ $27.19 十亿=1.34