什麼是股東權益(stockholders' equity)？

股東權益，也稱為股東權益或所有者權益，是指股東在支付所有負債後可獲得的剩餘資產金額。其計算方式可以是公司總資產減去總負債，也可以是股本和留存收益之和減去庫存股。股東權益可能包括普通股、實收資本、留存收益和庫存股。

從概念上講，股東權益是判斷企業內部留存資金的有用手段。如果這個數字是負數，這可能意味著該企業即將破產，特別是如果存在巨額債務的話。

關鍵要點

• 股東權益是指企業負債全部清償後剩餘的資產。
• 這個數字是用總資產減去總負債計算出來的；或者，可以透過股本和留存收益之和減去庫存股來計算。
• 分析師和投資者經常使用這一指標來確定公司的總體財務狀況。 
• 如果權益為正，公司就有足夠的資產來支付負債。
• 負的股東權益可能意味著即將破產。

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什麼是股東權益？

理解股東權益

股東權益通常被稱為公司的賬麵價值，它來自兩個主要來源。第一個來源是最初和後來透過股票發行投資於公司的資金。第二個來源是公司透過經營活動積累的留存收益。在大多數情況下，尤其是與經營多年的公司打交道時，留存收益是最大的組成部分。

股東權益可以是負的，也可以是正的。如果是肯定的，公司有足夠的資產來償還債務。如果為負，公司的負債將超過其資產。如果延長期限，則視為資產負債表破產。

因此，許多投資者將股東權益為負的公司視為風險或不安全的投資。股東權益本身並不是公司財務狀況的決定性指標。如果與其他工具和指標結合使用，投資者可以準確地分析組織的健康狀況。

權益，又稱股東權益或股東權益，是公司所有者在債務清償後對資產的剩餘索取權。

如何計算股東權益

股東權益的計算公式為：

股東權益=總資產−總負債\text{股東權益}=\text{總資產}-\text{總負債}股東權益=總資產−負債總額

查詢相關資料

計算股東權益所需的所有資訊都可以在公司的資產負債表上找到。總資產包括流動資產和非流動資產。流動資產是指一年內可以轉換為現金的資產（如現金、應收賬款、存貨）。長期資產是指不能在一年內轉換為現金或消費的資產（如投資；財產、廠房和裝置；以及無形資產，如專利）。

負債總額包括流動負債和長期負債。流動負債是通常在一年內到期償還的債務（如應付賬款和應付稅款）。長期負債是指到期還款期限超過一年的債務（例如，應付債券、租賃和養老金債務）。在計算資產和負債總額時，可以確定股東權益。

股東權益示例

以下是蘋果公司（Apple Inc.）截至2020年9月的資產負債表

• 總資產（綠色）為3238.88億美元
• 總負債（紅色）為2585.49億美元

因此，股東權益為653.39億美元（323.888-258.549美元）。

從上年同期看，權益變動同比減少251.5億元。資產負債表顯示，這一減少是由於資產減少和負債總額增加所致。

653.39億美元的股東權益價值代表瞭如果蘋果清算了其所有資產並清償了所有負債，留給股東的金額。

公司股本的另一種計算方法是股本和留存收益的價值減去庫存股的價值。

股東權益是確定公司凈資產的有效指標，但應與所有財務報表（包括資產負債表、損益表和現金流量表）的分析結合使用。

實收資本及股東權益

公司用股本和借款為他們的資本購買提供資金。股本/股東權益也可以視為公司的凈資產（總資產減去總負債）。投資者以股東身份出資（實收資本），這是股東權益總額的基本來源。投資者實收資本的數額是決定其所有權百分比的一個因素。

留存收益在創造更大股東權益中的作用

留存收益（RE）是公司從經營活動和其他業務活動中獲得的凈收入，由公司作為額外股本留存。因此，留存收益是股東權益的一部分。它們代表了再投資回公司的股東權益總額的回報。

留存收益隨著時間的推移不斷累積和增長。在某種程度上，累積留存收益可能超過投入股本的金額，並最終成為股東權益的主要來源。

庫藏股對股東權益的影響

當公司不能以產生預期利潤的方式充分分配股本時，公司可以將部分股東權益返還給股東。公司和股東之間的這種反向資本交換稱為股份回購。公司回購的股票成為庫存股，其美元價值記在庫存股對沖賬戶中。

庫存股繼續被視為已發行股份，但它們不被視為流通股，因此不包括在股息或每股收益（EPS）的計算中。當公司需要籌集更多資金時，庫藏股可以重新發行給股東購買。如果一家公司不想為了將來的融資而持有這些股份，它可以選擇退股。

股東權益常見問題

什麼是計入股東權益(included in stockholders' equity)？

總股本實際上代表瞭如果一家公司立即停業，該公司將有多少剩餘資產

什麼是股東權益的幾個例子(some examples of stockholders' equity)？

每個公司都有一個基於其資產和負債之間的差額的權益頭寸。正資產表明公司具有正價值。公司的股價通常被認為是公司股權狀況的代表。

如何計算權益？

股東權益等於公司的總資產減去總負債。這些數字都可以在公司的資產負債表上找到。

股東權益等於庫存現金嗎？

不。由於股權佔總資產和總負債的比例，現金和現金等價物只佔公司財務狀況的一小部分。