當你退休後，你很可能會有一個美好的二三十年的生活期待。 但是，由於通貨膨脹，你的美元在退休第一年購買的金額在未來幾年會縮水。自1913年以來，美國的年通貨膨脹率平均為3.22%。 然而，這個數字掩蓋了很多差異。嬰兒潮一代可能還記得上世紀70年代，當時通脹率達到兩位數。 一般來說，戰勝通脹需要每年至少4%至6%的投資回報率，此外，還需要創造或儲蓄任何收入。

因此，以下是投資者以及財務顧問可能會採取的一些策略。

租你的房子

如果你擁有自己的房子，把一部分租出去可以很好地對沖通脹，因為租金價格反映了當地的通脹。如果位置好，隨著時間的推移提高租金不會影響租客的獲得。越來越多的老年人出於需要租出了空間。如果你退休了，通貨膨脹和利息的雙重打擊使得把多餘的臥室租出去成為一個更有吸引力的選擇(另請參閱：如何租賃房屋，以便您可以支付抵押貸款。）

你能用你的房子為退休儲蓄嗎？可能不會。將你擁有的房地產貨幣化和為退休而投資之間有著巨大的區別。為了使一處房產盈利，它的價值增長必須快於通貨膨脹和貸款利率，這可能是額外的3%至5%至少。因此，一個人的房地產必須以每年至少接近6%的利率增值，更有可能達到兩位數。在房地產泡沫之外，這是不可能的。買房有很多好的理由，但投資養老可能不是其中之一(另請參閱：成為房東的完整指南。）

提示

美國國債通脹保值證券（TIPS）是1997年推出的一種**支援債券。 與傳統的國庫券不同，TIPS有一個可調整的本金，與消費者物價指數（CPI）掛鉤，還有一個固定的票面利率。這意味著，隨著通貨膨脹的上升（或下降），流向持有者的貨幣數量也會隨之變化。

從好的方面來看，不像傳統債券那樣，通脹率高到足以讓他們賠錢的程度是沒有危險的。如果通貨膨脹達到4%，3.5%的票面利率是沒有好處的。不過，風險在於通脹為負或極低。通貨緊縮並不經常發生，美國上一個主要的通貨緊縮時期是大蕭條時期。當2009年CPI為-0.4%時，大蕭條成功地記錄了一個負利率。 然而，極低的通脹率可能會將美國國債收益率推至負區間，因為投資者恐慌，紛紛購買相對安全的國庫券(另請參見：保護你的投資組合不受通貨膨脹的影響。）

年金

年金可以提供通貨膨脹保護，這取決於型別。年金基本上就是“退休保險”。你付一筆保險費，在某個期限結束時，你每月得到一筆固定的付款(另見：年金概述。）

固定年金通常在這裡勝出。較低的費用加上不必擔心基礎資產的價值而帶來的安全性，使得它們對大多數人來說都更好。可變年金是指在市場表現良好的情況下提供更高回報的年金。退休後可以繼續繳費，享受一定的稅收優惠。 不過，它們的費用更高，而且是複雜的投資(另見：通脹保值年金：穩健金融計劃的一部分。）

安全法案和年金

隨著《建立每個社群促進退休（保障）法案》的出臺， 僱員可能會在401（k）或其他退休計劃中發現僱主提供的更多年金選擇。這是因為該法案中有幾項條款使得在僱主贊助的退休計劃中納入年金選擇變得更容易。

例如，401（k）計劃中的年金現在是可移植的，這意味著如果員工換了工作或者他們的僱主停止提供年金選項，他們可以將其轉移到另一個計劃或個人退休賬戶，而無需繳納費用。 該安全法案還創造了一個“信託安全港”，這意味著如果僱主選擇的保險公司未能支付年金，僱主將免於承擔責任。

共同基金、股票、ETF

當然，傳統的投資方式通常只是為了獲得收益：將資金投入共同基金、股票或交易所買賣基金（etf），然後靠收益為生。基金、股票和etf的流動性都很強，即使其中一隻基金計入資本利得，稅率也要低得多（高階約為20%）。股息按普通稅率徵稅，但持有一年或一年以上的長期資本利得則不徵稅。 

不過，退休後，人們關心的通常是提供源源不斷的收入，而不是增加資產。時間就是一切。2003年，當股市在網際網路泡沫破裂後跌至低點時，如果有人向標準普爾500指數（S&P500）註資，到2008年大蕭條來襲時，他們都會虧損。如果他們在2007年底退出，他們的投資將幾乎翻了一番。 差別隻有幾個月。許多即將退休的人在金融危機後不得不繼續工作，因為他們的財富有太多都被股票套牢了。

社會保障

然後我們有老的備用方案：固定福利計劃和社會保障。社會保障是一種固定收入，但它有生活成本的調整。 推遲退休也會有很大的幫助。那些等到70歲才領取社會保險金的人可以將月供提高8%。 當然，社會保障本身並不多，但與儲蓄和401（k）計劃相結合，它可以幫助很多。

固定福利計劃（如果你足夠幸運有一個）通常根據過去幾年的工資來安排福利。推遲退休可以提高每月的金額，從而進一步對沖通貨膨脹，即使支票是一個固定的數字。

底線

管理你或客戶退休儲蓄中的通貨膨脹有幾種策略。最有可能的是，將採取上述戰略的組合，以確保購買力得到保護，儲蓄減少不會發生太快。