什麼是加密監管沙箱(a crypto regulatory sandbox)？

加密監管沙盒是一個活生生的測試環境，用於確保金融運營（包括加密貨幣和區塊鏈網路）的監管合規性和安全檢查。

關鍵要點

• 沙盒是指一個隔離但功能齊全的測試環境，其中 軟體、應用程式（apps）和程式都可以測試。
• 加密監管沙箱允許**和公司測試加密貨幣是否可以有效採用，以及如何實施監管。
• 2020年11月，西班牙**簽署了一項法律，為加密貨幣和金融科技生態系統建立了一個沙箱。

加密監管沙盒的工作原理

沙盒是軟體開發領域中常用的術語。沙盒是指一個獨立但功能齊全的測試環境，在這裡可以測試軟體、應用程式（app）和程式。如果程式設計師編寫一段新程式碼，他們可能會使用沙盒來測試它。例如，如果一個正在更新Uber共享單車應用程式的程式設計師添加了一個新的功能，以便使用GPS更準確地定位乘客，或者Facebook的一個開發團隊增強了網站的功能，那麼在這些更新和功能啟動之前，可能會在一個被稱為沙盒（sandbox）的隔離和受控環境中進行測試。

監管沙盒

監管沙箱涉及透過與該行業中涉及的所有監管機構和公司合作，為特定行業建立和改進現有法規的協調工作。監管沙盒可以幫助公司瞭解一個國家的監管要求。當沒有現成的框架時，沙盒也可以在編寫規則的早期階段使用。換言之，監管可以在一個環境中進行測試，以確定如何最好地監管某一特定行業，並與受監管公司建立一個合作網路。

一些沙箱在性質上可以很廣泛——一個重點放在金融服務部門，而其他沙箱則可以更具針對性。目標沙盒可以包括建立測試環境，以改進支付系統，開發數字認證，以防止欺詐、系統駭客和網路攻擊。除了測試功能和功能之外，沙盒還允許驗證新程式碼的安全方面。

區塊鏈沙盒

監管沙盒也被用來測試區塊鏈技術，以及如何在金融系統中有效地引入和實施加密貨幣。區塊鏈是一種分散式分類賬系統，類似於共享資料庫，在將財務交易新增到公開檢視的分類賬中作為永久記錄之前，對其進行驗證。

區塊鏈中的交易必須經過參與者的批准和驗證，一旦交易完成，一個新的區塊就會被新增到網路中。儘管區塊鏈技術通常被用作公共用途的共享賬本，但也可以建立私有區塊鏈，這隻允許滿足認證要求的某些參與者訪問。

**和監管機構對區塊鏈技術的興趣正在上升。例如，2018年，歐盟委員會宣佈，超過21個歐盟成員國簽署了建立歐洲區塊鏈夥伴關係（EBP）的宣言，以發展歐洲區塊鏈服務基礎設施（EBSI）。區塊鏈計劃旨在提供對數字公共服務（如監管報告、能源和物流）的訪問，使公司和公民受益。

金融業監管沙箱

沙盒可以幫助監管者瞭解新技術，比如金融技術（fintech），它透過線上和移動裝置提供金融產品。許多銀行和金融科技公司都在使用數字產品來改善客戶體驗。金融服務的數字化包括以下服務：

• 獲取賬戶和財務資訊
• 轉帳
• 自動化流程，如股票交易、直接存款、貸款支付和轉賬
• 網上貸款和信用卡申請

儘管金融科技通常是為銀行業保留的，但其他行業，如教育和**機構，已經使用該技術來促進電子支付。然而，由於許多國家的金融部門受到證券和銀行法的嚴格監管，因此必須遵守監管規定。

合規審查的功能包括貨幣交易、貸款、支付、保險和透過直通處理（STP）技術處理的交易。監管機構必須在數字創新和消費者保護之間取得平衡，這就是為什麼許多國家的監管機構都採取了“監管沙箱”的方法。

透過使用監管沙盒，授權企業可以在真實市場上與真實消費者試用其創新產品、服務、商業模式和交付機制。它有助於以較低的成本縮短上市時間，改善獲得資本的機會，並確保遵守法規遵從性要求。這種監管沙盒為fintech開發商、企業和監管官員之間的直接溝通提供了空間，同時降低了安全缺陷等意外負面後果的風險。

加密監管沙盒

隨著區塊鏈技術和各種加密貨幣的普及，遵守法規和數字資產的安全變得越來越重要。加密貨幣盜竊、駭客企圖和詐騙等事件屢屢發生，也對大規模採用加密貨幣起到了威懾作用。

監管沙盒已經擴充套件到加密貨幣的虛擬世界，金融監管機構正在為授權企業提供測試區塊鏈產品的可能性。例如，在2020年7月，英國金融行為管理局（FCA）讓22家公司進入其監管沙箱服務。

在美國，消費者金融保護局（CFPB）前代理局長米克·穆爾瓦尼（Mick Mulvaney）於2018年7月宣佈推出監管沙盒，旨在鼓勵加密貨幣和區塊鏈技術。2020年初，在退出總統競選之前，當時的候選人邁克爾·布隆伯格（Michael Bloomberg）呼籲建立一個“金融科技沙箱”，以促進創新。

2020年11月，西班牙**簽署了金融業數字化轉型的法律，為加密貨幣和金融科技生態系統創造了一個沙箱。隨著沙箱和隨後的法規的發展，它可能會導致加密貨幣在該國的進一步廣泛使用，併成為歐盟其他國家的典範。在提供加密貨幣方面，西班牙已經走在前列，因為該國支援超過120臺比特幣自動櫃員機。

密碼監管沙盒的未來

隨著越來越多的公司和**探索區塊鏈技術和加密貨幣的潛力，未來幾年可能會採用越來越多的加密沙盒。然而，現有沙箱的調查結果尚未最終確定和實施。加密技術也遇到了相當大的挑戰，包括資金被盜的駭客攻擊，比如2016年的以太坊駭客攻擊，5000萬美元被盜。關於如何處理駭客攻擊的分歧導致網路分裂成兩個區塊鏈：以太坊（ETH）和以太坊經典（ETH）。

值得註意的是，儘管對區塊鏈技術的投資有所增加，但這並不一定意味著如今通常交易的加密貨幣將在這些網路中使用。

例如，瑞士聯合銀行（UBS）開發了一個沙箱，探索在銀行業內部使用區塊鏈技術進行支付。瑞銀與全球其他大型銀行合作開發了一種公用事業結算幣（USC），這是一種現金的數字等價物。南加州大學將在一對一的基礎上進行兌換，或與相應的法定貨幣（如歐元或美元）對等兌換，並由中央銀行提供現金支援。