什么是加密监管沙箱(a crypto regulatory sandbox)？

加密监管沙盒是一个活生生的测试环境，用于确保金融运营（包括加密货币和区块链网络）的监管合规性和安全检查。

关键要点

• 沙盒是指一个隔离但功能齐全的测试环境，其中 软件、应用程序（apps）和程序都可以测试。
• 加密监管沙箱允许**和公司测试加密货币是否可以有效采用，以及如何实施监管。
• 2020年11月，西班牙**签署了一项法律，为加密货币和金融科技生态系统创建了一个沙箱。

加密监管沙盒的工作原理

沙盒是软件开发领域中常用的术语。沙盒是指一个独立但功能齐全的测试环境，在这里可以测试软件、应用程序（app）和程序。如果程序员编写一段新代码，他们可能会使用沙盒来测试它。例如，如果一个正在更新Uber共享单车应用程序的程序员添加了一个新的功能，以便使用GPS更准确地定位乘客，或者Facebook的一个开发团队增强了网站的功能，那么在这些更新和功能启动之前，可能会在一个被称为沙盒（sandbox）的隔离和受控环境中进行测试。

监管沙盒

监管沙箱涉及通过与该行业中涉及的所有监管机构和公司合作，为特定行业创建和改进现有法规的协调工作。监管沙盒可以帮助公司了解一个国家的监管要求。当没有现成的框架时，沙盒也可以在编写规则的早期阶段使用。换言之，监管可以在一个环境中进行测试，以确定如何最好地监管某一特定行业，并与受监管公司建立一个合作网络。

一些沙箱在性质上可以很广泛——一个重点放在金融服务部门，而其他沙箱则可以更具针对性。目标沙盒可以包括创建测试环境，以改进支付系统，开发数字认证，以防止欺诈、系统黑客和网络攻击。除了测试功能和功能之外，沙盒还允许验证新代码的安全方面。

区块链沙盒

监管沙盒也被用来测试区块链技术，以及如何在金融系统中有效地引入和实施加密货币。区块链是一种分布式分类账系统，类似于共享数据库，在将财务交易添加到公开查看的分类账中作为永久记录之前，对其进行验证。

区块链中的交易必须经过参与者的批准和验证，一旦交易完成，一个新的区块就会被添加到网络中。尽管区块链技术通常被用作公共用途的共享账本，但也可以创建私有区块链，这只允许满足认证要求的某些参与者访问。

**和监管机构对区块链技术的兴趣正在上升。例如，2018年，欧盟委员会宣布，超过21个欧盟成员国签署了创建欧洲区块链伙伴关系（EBP）的宣言，以发展欧洲区块链服务基础设施（EBSI）。区块链计划旨在提供对数字公共服务（如监管报告、能源和物流）的访问，使公司和公民受益。

金融业监管沙箱

沙盒可以帮助监管者了解新技术，比如金融技术（fintech），它通过在线和移动设备提供金融产品。许多银行和金融科技公司都在使用数字产品来改善客户体验。金融服务的数字化包括以下服务：

• 获取账户和财务信息
• 转帐
• 自动化流程，如股票交易、直接存款、贷款支付和转账
• 网上贷款和信用卡申请

尽管金融科技通常是为银行业保留的，但其他行业，如教育和**机构，已经使用该技术来促进电子支付。然而，由于许多国家的金融部门受到证券和银行法的严格监管，因此必须遵守监管规定。

合规审查的功能包括货币交易、贷款、支付、保险和通过直通处理（STP）技术处理的交易。监管机构必须在数字创新和消费者保护之间取得平衡，这就是为什么许多国家的监管机构都采取了“监管沙箱”的方法。

通过使用监管沙盒，授权企业可以在真实市场上与真实消费者试用其创新产品、服务、商业模式和交付机制。它有助于以较低的成本缩短上市时间，改善获得资本的机会，并确保遵守法规遵从性要求。这种监管沙盒为fintech开发商、企业和监管官员之间的直接沟通提供了空间，同时降低了安全缺陷等意外负面后果的风险。

加密监管沙盒

随着区块链技术和各种加密货币的普及，遵守法规和数字资产的安全变得越来越重要。加密货币盗窃、黑客企图和诈骗等事件屡屡发生，也对大规模采用加密货币起到了威慑作用。

监管沙盒已经扩展到加密货币的虚拟世界，金融监管机构正在为授权企业提供测试区块链产品的可能性。例如，在2020年7月，英国金融行为管理局（FCA）让22家公司进入其监管沙箱服务。

在美国，消费者金融保护局（CFPB）前代理局长米克·穆尔瓦尼（Mick Mulvaney）于2018年7月宣布推出监管沙盒，旨在鼓励加密货币和区块链技术。2020年初，在退出总统竞选之前，当时的候选人迈克尔·布隆伯格（Michael Bloomberg）呼吁建立一个“金融科技沙箱”，以促进创新。

2020年11月，西班牙**签署了金融业数字化转型的法律，为加密货币和金融科技生态系统创造了一个沙箱。随着沙箱和随后的法规的发展，它可能会导致加密货币在该国的进一步广泛使用，并成为欧盟其他国家的典范。在提供加密货币方面，西班牙已经走在前列，因为该国支持超过120台比特币自动柜员机。

密码监管沙盒的未来

随着越来越多的公司和**探索区块链技术和加密货币的潜力，未来几年可能会采用越来越多的加密沙盒。然而，现有沙箱的调查结果尚未最终确定和实施。加密技术也遇到了相当大的挑战，包括资金被盗的黑客攻击，比如2016年的以太坊黑客攻击，5000万美元被盗。关于如何处理黑客攻击的分歧导致网络分裂成两个区块链：以太坊（ETH）和以太坊经典（ETH）。

值得注意的是，尽管对区块链技术的投资有所增加，但这并不一定意味着如今通常交易的加密货币将在这些网络中使用。

例如，瑞士联合银行（UBS）开发了一个沙箱，探索在银行业内部使用区块链技术进行支付。瑞银与全球其他大型银行合作开发了一种公用事业结算币（USC），这是一种现金的数字等价物。南加州大学将在一对一的基础上进行兑换，或与相应的法定货币（如欧元或美元）对等兑换，并由中央银行提供现金支持。