貨幣套利是一種外匯策略，在這種策略中，貨幣交易者透過交易利用經紀人為特定貨幣對提供的不同利差。不同的貨幣對價差意味著買賣價格之間的差異。貨幣套利包括買賣不同經紀商的貨幣對，以利用錯誤定價的匯率。...
什麼是貨幣套利(currency arbitrage)？
貨幣套利是一種外匯策略，在這種策略中，貨幣交易者透過交易利用經紀人為特定貨幣對提供的不同利差。不同的貨幣對價差意味著買賣價格之間的差異。貨幣套利包括買賣不同經紀商的貨幣對，以利用錯誤定價的匯率。
關鍵要點
- 貨幣套利是利用經紀人提供的報價差異。
- 貨幣套利可以採用不同的策略，如兩種貨幣套利和三種貨幣套利。
理解貨幣套利
貨幣套利涉及利用報價差異，而不是貨幣對中貨幣匯率的變動。外匯交易者通常進行兩種貨幣的套利，利用兩種貨幣之間的價差。交易員還可以進行三元套利，也稱三角套利，這是一種比較複雜的策略。由於計算機和高速交易系統的使用，大型交易者經常捕捉到貨幣對報價的差異，並迅速縮小差距。
外匯交易員在套利貨幣時必須面對的最重要的風險是執行風險。這種風險是指由於外匯市場的快速變化，預期貨幣報價可能會丟失的可能性。
貨幣套利例項
例如，兩個不同的銀行（銀行A和銀行B）提供美元/歐元貨幣對的報價。A銀行將利率定為每歐元3/2美元，B銀行將利率定為每歐元4/3美元。在貨幣套利中，交易者會拿一歐元，在A銀行兌換成美元，然後在B銀行兌換成歐元。結果是，一開始只有1歐元的交易員現在擁有9/8歐元。如果不考慮交易費用的話，交易員已經獲得了1/8歐元的利潤。
根據定義，貨幣套利需要兩種或兩種以上貨幣的買賣瞬間發生，因為套利應該是無風險的。隨著線上入口網站和演算法交易的出現，套利變得越來越不常見。隨著價格發現率高企，套利獲利能力下降。
