定期付款計劃證書是共同基金所有權權益的證明，允許其投資者透過定期小額付款積累股份。這種投資結構被稱為定期付款計劃。...
什麼是定期付款計劃證書(a periodic payment plan certificate)？
定期付款計劃證書是共同基金所有權權益的證明，允許其投資者透過定期小額付款積累股份。這種投資結構被稱為定期付款計劃。
定期付款計劃有時被稱為合同計劃或系統投資計劃。現在，投資者有許多其他的選擇，他們可以透過適度的手段定期投資共同基金、交易所交易基金或個股。
關鍵要點
- 定期付款計劃允許向基金信託基金定期小額付款，從而使投資變得容易。
- 定期付款計劃證書是該投資所有權的證明。
- 對於一個人來說，有許多其他的方法，一個人在適度的預算中自動將一部分儲蓄直接投入共同基金或ETF。
瞭解定期付款計劃證書
共同基金的投資者通常會購買一些股票。然而，網上經紀公司透過允許零星購買股票，使這一過程變得更加容易。例如，投資者每月可以自動向共同基金投資100美元。由於基金價格在市場上波動，一個月可能是3.1股，下個月可能是3.4股。
定期付款計劃證書是另一種投資形式。在這種情況下，投資者實際上並不擁有共同基金的股份。相反，他們對計劃信託的部分權益有所有權要求。
參與者通常透過在10年到25年的期限內定期支付固定金額來投資這些計劃。
美國證券交易委員會（SEC）透過1940年《投資公司法》第27節對**定期支付計劃證書的投資公司進行監管。該法案規定了可收取的最高費用，對發行定期支付計劃證書的公司的要求，有關交出證書、退款特權等的規則。
定期付款計劃證書的優缺點
定期支付計劃的進入門檻很低，即使對於那些投資預算不高的人來說，也是一種負擔得起的選擇。參與者每月只需50美元即可開始。
不利的一面是，它們通常涉及相當高的費用，這些費用通常是預先支付的，這意味著它們大部分到期日是在開戶後的第一年。證交會估計，這些費用可能會吞噬定期支付計劃第一年每月50美元投資的一半。
由於這些高昂的費用，投資者最好直接購買共同基金或ETF的股票。
向軍方推銷
有一段時間，定期付款計劃證書是向軍人推銷的，儘管它對軍人沒有固有的好處。部分原因是這種做法存在一些弊端，聯邦**於2006年9月頒佈了《軍人金融服務保**》。
該法對軍事基地證券、人壽保險產品和其他金融工具的銷售和營銷進行監管。該法案規定向軍人**定期付款計劃證書是非法的，並禁止在軍事基地**這些證書。該法沒有使軍事人員持有的現有證書失效。
定期付款計劃證書的一些替代方案
一個月投資額不大的投資者現在有許多其他低費用的選擇。
- 投資者現在可以透過折扣經紀公司（包括Robinhood Financial、Fidelity和Charles Schwab）購買部分股票、共同基金或ETF。例如，一個投資者如果無法以目前3000美元以上的價格購買亞馬遜的一股股份，就可以透過線上經紀公司購買一小部分股份。
- 線上經紀人還允許賬戶持有人為自己建立定期投資計劃。例如，在Vanguard，您可以設定每月從您的支票賬戶自動轉賬，收益將投資於您選擇的Vanguard基金。
