印度是一個不斷發展的新興市場國家，擁有大量未開發的資源和勞動力。2019年是私人股本和風險投資創紀錄的一年，反映了其潛力。平均投資規模大幅增長，而排名靠前的行業是銀行、保險和金融以及消費科技。房地產、基礎設施、電信和IT等行業的私人股本也出現了顯著增長。

關鍵要點：

• 印度吸引了數十億美元投資於各種行業，如醫療保健和科技。
• 截至2020年3月31日，凱雷集團在印度的投資已超過25億美元。
• 華平公司與貝塞默風險合作伙伴合作，於2019年投資5000萬美元購買Perfios軟體解決方案。
• 華平最近還與Orange Clove Investments BV聯合投資了9500萬美元，投資於一家技術驅動的經濟適用房金融公司。

瞭解印度和私募股權投資

私募股權是透過私人渠道籌集資金，而不是透過首次公開發行（IPO）發行股票，這被稱為公共股本。

2019年是印度私人股本創紀錄的一年。貝恩公司（Bain&Company）釋出的《印度私人股本報告2020》（India Private equity Report 2020）顯示，私人股本和風險資本投資升至過去十年的最高水平，達到451億美元。

最受歡迎的投資領域是銀行、金融服務和保險（BFSI）以及消費技術，但房地產和基礎設施、電信以及IT和資訊科技支援服務（ITES）的投資也很高。由於出口機會減少和巨集觀經濟環境疲軟，印度全年的出口數量也在減少。

正如全球的情況一樣，COVID-19流行病預計將導致投資活動的短期下降。然而，貝恩公司（Bain&Company）表示，這可能為投資者帶來機會，特別是在軟體即服務（Saas）和跨行業技術領域。

印度與私募股權投資

私人股本公司的引入和參與一直是一股力量，為一系列以前依賴國家資金的行業註入了急需的活力，從而限制了私人融資和創新。私人股本對醫院和科技等企業的投資，提高了所提供服務的質量，並鼓勵尋求進一步投資的決策者改善企業管理。

截至2020年12月，印度約有125傢俬人股本公司專門從事一系列行業和投資。 私募股權公司僅位於一線城市。在印度，孟買是主要的交通樞紐。以下是印度華爾街學院（wallstreetschool）的資料，印度排名前五的私人股本公司。

印度前五大私募股權公司

1.凱雷集團

凱雷集團成立於1987年，是全球最大的私人股本公司之一。該集團在全球投資超過2000億美元，主要集中在消費、醫療和**業領域。該集團不在房地產領域大量投資。

2020年5月，凱雷集團收購了印度最大的動物保健公司SeQuent Scientific Limited近75%的股份。凱雷集團在醫療保健領域有著悠久的投資歷史。它投資了位於首都德里地區的Medanta Medicity醫院和Metropolis Healthcare，後者經營著一系列診斷中心和實驗室。截至2020年3月31日，凱雷已在印度投資超過25億美元。其他值得註意的投資包括SBI人壽、SBI卡、HDFC、India Infoline、Delhivery和PNB Housing Finance。

2.華平

華平成立於1966年，是一家總部位於紐約的私人股本公司，管理資產超過600億美元。公司投資於全球SaaS、資料和資訊以及fintech行業，投資於Ant Financial、Varo Money、FIS、Interactive data Corporation（IDC）、Avala、iParigms、Sagent（以前為Fiserv貸款）、Reorg Research和Trax。

2019年11月，華平和貝塞默風險投資合作伙伴投資了領先的金融科技軟體公司Perfios Software Soluti***，投資額約5000萬美元。 2020年10月，該公司及其子公司Orange Clove Investments BV向Home First Finance company India Ltd.投資9500萬美元，這是一家技術驅動的經濟適用住房金融公司，為正在建造或購買第一套住房的中低收入客戶提供住房貸款。

3.貝恩資本

貝恩資本成立於1984年，總部設在馬薩諸塞州波士頓。是一家在各行業投資的領先的民營多資產投資公司。據Mint統計，2019年，貝恩資本印度公司董事總經理兼主席Amit Chandra宣佈，貝恩資本將在未來三年內投資10億美元給印度公司。自2012年以來，貝恩資本在印度投資25億美元。公司投資於軸線銀行、耿柏特、英雄汽車公司、Emcure製藥有限公司、拉森和圖布羅有限公司（L&T）的金融服務部門L&T金融控股有限公司和工程服務提供商QuEST Global services。

4.tpg增長資本

TPG成長資本成立於1992年，管理著超過700億美元的資產，在印度投資了近20億美元。TPG增長的主要關註領域是不良資產。

據《福布斯》報道，TPG有史以來的第一筆交易是在1993年收購當時破產的大陸航空公司。2018年5月，TPG和Shriram Group以未披露的金額**了Vishal Mega Mart（原Vishal Retail），2018年，TPG在印度的投資經歷了其最大的一年。TPG在印度部署了不同類別的資本：TPG capital管理交易和收購；TPG Growth管理中間市場和成長股權投資平臺，TPG Rise是一個社會影響平臺，而亞洲醫療控股是TPGs醫療平臺。TPG專註於醫療保健、消費、金融服務和技術以及媒體和電信部門的投資。

5.cvc資本合夥人

CVC Capital Partners成立於1981年，管理的總資產約為750億美元。CVC在印度的首次投資是在2018年。集團收購了企業法律服務公司UnitedLex BPO Private Limited。

在整個亞洲，該公司專註於核心消費和服務行業。根據vcircle的資料，截至2020年4月，CVC已在其亞太地區基金中籌集了150億美元的承諾，用於65項不同行業的投資。