銀行客戶知道自己的儲蓄存款受到聯邦存款保險公司（FDIC）的保護，每個賬戶最高可獲得25萬美元的保護，心裡就踏實了。 然而，那些尋求更高回報、願意在證券市場冒險的人，在華爾街歷史的大部分時間裡，幾乎沒有任何形式的保護，即使是因為經紀或交易商（或經紀交易商）破產而蒙受損失。1970年，國會成立了一個名為證券投資者保護公司（SIPC）的機構，改變了這種狀況。

投資損失有保險嗎？

當你投資股票、債券或共同基金時，你的初始投資可能會損失，這是沒有保險的。即使你是在投資收藏品，你可以購買的保險只保護意外事件，如火災或盜竊，而不是貶值的價值。

風險因素是投資固有的，這就是投資不能投保的原因。對於所有型別的投資，回報無論是以利息、股息或資本收益的形式，都是你所承擔風險型別的反映。風險越高，潛在回報越高。

相反，風險的降低意味著潛在回報的降低。 例如，考慮為你的本金提供擔保的投資產品。你的錢是有保證的，因為你會得到相對較低的回報率。記住，天下沒有免費的午餐。

經紀人和交易商破產保險

1970年，國會成立了一個新的機構，稱為證券投資者保護公司（SIPC）。 該機構的唯一職能是彌補投資者因經紀人或交易商破產而造成的賬戶損失。

SIPC不包括因市場活動、欺詐或除經紀人或經銷商破產以外的任何其他損失原因而產生的任何損失。美國證券交易委員會（SEC）和金融業監管局（FINRA）等監管機構負責處理與欺詐和其他損失有關的問題。

如果經紀人或交易商資不抵債，SIPC要麼充當受託人，要麼與客戶合作追回資產。SIPC還將監督追回過程，確保及時有序地支付所有客戶索賠，並按公平、按比例分配所有追回的證券。

SIPC將向投資者償還50萬美元，其中25萬美元可以是現金。已以投資者名義在證書表格中登記的任何證券也將被退回。

sipc保護示例

比如說，投資者有30萬美元現金和15萬美元的證券，這些證券以街頭名義持有，經紀人或交易商破產。他們還向經紀人或交易商存放價值45萬美元的證券，這些證券在其宣佈破產前以自己的名義登記。

SIPC指導方針規定，投資者將收到250000美元的現金和以街道名義持有的所有證券，總額為400000美元。儘管SIPC將償還高達500000美元的現金，但剩餘的50000美元現金將不包括在內，因為它超過了250000美元的現金限額。如果他們仍以自己的名義登記，他們將收回所有的股票。

當sipc保護不適用時

並非所有型別的證券都有資格獲得SIPC償付。SIPC不會償還的證券包括商品、期貨、貨幣、固定和指數年金合同以及有限合夥企業（LP），這些由保險公司單獨承保。此外，任何未在SEC註冊的證券都沒有資格獲得償付。

與FDIC一樣，SIPC只涵蓋成員公司。這意味著你應該確保你的經紀公司是會員公司。如果你是一家大型經紀公司的客戶，你可能會沒事，但檢查一下總是個好主意。如果你的賬戶在一家較小的公司，你不僅要確定這家公司是會員，還要瞭解是否有另一家公司代表你的經紀公司處理交易。

如果是這樣的話，你需要確保另一家公司也是SIPC的成員。另一家公司的會員資格對你的帳戶投保是必要的。

SEC指出，SIPC經常遇到的一個問題是，決定一個人的賬戶有多少因正常的市場風險而遭受損失，有多少因未經授權的交易而遭受損失，而未經授權的交易是經紀公司破產的常見原因。 如果您需要索賠未經授權的交易造成的損失，您可能必須向SIPC證明未經授權的交易發生在您的賬戶上。

因此，如果您懷疑您的帳戶上發生了未經授權的交易，請務必向該公司傳送一封信，以備記錄之用。 這樣，如果你的公司破產，這些記錄可以幫助SIPC決定你的賬戶哪些部分被覆蓋，哪些部分不被覆蓋。

事實上，當SIPC介入時，全國幾乎沒有投資者因破產而損失任何實際資產。在按比例的追償分配、所有已登記證券證書的返還和保險範圍限制之間，投資者因經紀人或交易商破產而遭受凈損失的可能性很小。

除了SIPC的保護外，許多經紀人和經銷商還透過私人運營商為其客戶提供額外的保險。這種型別的保險被稱為“超額SIPC”保險，這種保護的保險限額通常很高，例如每個賬戶1億美元。與SIPC一樣，這一保險範圍僅補償投資者因經紀人或交易商破產而遭受的損失。這類保險的承保範圍因公司而異。