银行客户知道自己的储蓄存款受到联邦存款保险公司（FDIC）的保护，每个账户最高可获得25万美元的保护，心里就踏实了。 然而，那些寻求更高回报、愿意在证券市场冒险的人，在华尔街历史的大部分时间里，几乎没有任何形式的保护，即使是因为经纪或交易商（或经纪交易商）破产而蒙受损失。1970年，国会成立了一个名为证券投资者保护公司（SIPC）的机构，改变了这种状况。

投资损失有保险吗？

当你投资股票、债券或共同基金时，你的初始投资可能会损失，这是没有保险的。即使你是在投资收藏品，你可以购买的保险只保护意外事件，如火灾或盗窃，而不是贬值的价值。

风险因素是投资固有的，这就是投资不能投保的原因。对于所有类型的投资，回报无论是以利息、股息或资本收益的形式，都是你所承担风险类型的反映。风险越高，潜在回报越高。

相反，风险的降低意味着潜在回报的降低。 例如，考虑为你的本金提供担保的投资产品。你的钱是有保证的，因为你会得到相对较低的回报率。记住，天下没有免费的午餐。

经纪人和交易商破产保险

1970年，国会成立了一个新的机构，称为证券投资者保护公司（SIPC）。 该机构的唯一职能是弥补投资者因经纪人或交易商破产而造成的账户损失。

SIPC不包括因市场活动、欺诈或除经纪人或经销商破产以外的任何其他损失原因而产生的任何损失。美国证券交易委员会（SEC）和金融业监管局（FINRA）等监管机构负责处理与欺诈和其他损失有关的问题。

如果经纪人或交易商资不抵债，SIPC要么充当受托人，要么与客户合作追回资产。SIPC还将监督追回过程，确保及时有序地支付所有客户索赔，并按公平、按比例分配所有追回的证券。

SIPC将向投资者偿还50万美元，其中25万美元可以是现金。已以投资者名义在证书表格中登记的任何证券也将被退回。

sipc保护示例

比如说，投资者有30万美元现金和15万美元的证券，这些证券以街头名义持有，经纪人或交易商破产。他们还向经纪人或交易商存放价值45万美元的证券，这些证券在其宣布破产前以自己的名义登记。

SIPC指导方针规定，投资者将收到250000美元的现金和以街道名义持有的所有证券，总额为400000美元。尽管SIPC将偿还高达500000美元的现金，但剩余的50000美元现金将不包括在内，因为它超过了250000美元的现金限额。如果他们仍以自己的名义登记，他们将收回所有的股票。

当sipc保护不适用时

并非所有类型的证券都有资格获得SIPC偿付。SIPC不会偿还的证券包括商品、期货、货币、固定和指数年金合同以及有限合伙企业（LP），这些由保险公司单独承保。此外，任何未在SEC注册的证券都没有资格获得偿付。

与FDIC一样，SIPC只涵盖成员公司。这意味着你应该确保你的经纪公司是会员公司。如果你是一家大型经纪公司的客户，你可能会没事，但检查一下总是个好主意。如果你的账户在一家较小的公司，你不仅要确定这家公司是会员，还要了解是否有另一家公司代表你的经纪公司处理交易。

如果是这样的话，你需要确保另一家公司也是SIPC的成员。另一家公司的会员资格对你的帐户投保是必要的。

SEC指出，SIPC经常遇到的一个问题是，决定一个人的账户有多少因正常的市场风险而遭受损失，有多少因未经授权的交易而遭受损失，而未经授权的交易是经纪公司破产的常见原因。 如果您需要索赔未经授权的交易造成的损失，您可能必须向SIPC证明未经授权的交易发生在您的账户上。

因此，如果您怀疑您的帐户上发生了未经授权的交易，请务必向该公司发送一封信，以备记录之用。 这样，如果你的公司破产，这些记录可以帮助SIPC决定你的账户哪些部分被覆盖，哪些部分不被覆盖。

事实上，当SIPC介入时，全国几乎没有投资者因破产而损失任何实际资产。在按比例的追偿分配、所有已登记证券证书的返还和保险范围限制之间，投资者因经纪人或交易商破产而遭受净损失的可能性很小。

除了SIPC的保护外，许多经纪人和经销商还通过私人运营商为其客户提供额外的保险。这种类型的保险被称为“超额SIPC”保险，这种保护的保险限额通常很高，例如每个账户1亿美元。与SIPC一样，这一保险范围仅补偿投资者因经纪人或交易商破产而遭受的损失。这类保险的承保范围因公司而异。