氣球貸款是一種不能在其期限內完全攤銷的貸款。由於未完全攤銷，期末需要大額支付，以償還貸款的剩餘本金餘額。氣球貸款對短期借款者很有吸引力，因為它們的利率通常低於長期貸款。然而，借款人必須意識到再融資的風險，因為貸款有可能以更高的利率重置。...
什麼是巨額貸款(a balloon loan)？
氣球貸款是一種不能在其期限內完全攤銷的貸款。由於未完全攤銷，期末需要大額支付，以償還貸款的剩餘本金餘額。氣球貸款對短期借款者很有吸引力，因為它們的利率通常低於長期貸款。然而，借款人必須意識到再融資的風險，因為貸款有可能以更高的利率重置。
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什麼是氣球付款？
氣球貸款是如何運作的
抵押貸款是最常見的與大額支付相關的貸款。氣球抵押貸款的期限通常在5年到7年之間。然而，透過這一短期的每月付款並不能覆蓋整個貸款償還。取而代之的是，每月還款的計算方式就好像貸款是傳統的30年期抵押貸款一樣(有關如何計算傳統固定利率抵押貸款的示例，請參見下麵的抵押計算器）。
也就是說，氣球貸款的支付結構與傳統貸款截然不同。原因是：在五到七年期限結束時，借款人只償還了本金餘額的一小部分，其餘的一次到期。屆時，借款人可能會**房屋以支付巨額貸款，或申請新的貸款以支付貸款，從而有效地為抵押貸款再融資。或者，他們可以用現金支付。
拖欠巨額貸款將對借款人的信用評級產生負面影響。
氣球貸款的例子
假設一個人有一筆20萬美元的抵押貸款，期限為7年，利率為4.5%。他們七年的月供是1013美元，七年期結束時，他們欠了175066美元。
大額貸款的特殊考慮
一些氣球貸款，如五年期氣球抵押貸款，在五年期結束時有重置選項，可以根據當前利率重置利率，並根據新的期限重新計算攤銷時間表。如果大額貸款沒有重置選項，貸款人希望借款人在原始期限結束前支付大額付款或為貸款再融資。
如果利率很高，比如說抵押貸款，借款人不打算在那裡獃很長時間，一筆巨額貸款是有意義的。但貸款期限一到，風險就大了。更重要的是，如果利率很低或預期會上升，當借款人需要再融資時，利率很可能會更高。
氣球貸款的利弊
對一些買家來說，巨額貸款有明顯的優勢。
- 每月還款額遠低於傳統的分期償還貸款，因為償還的本金很少；這可能會允許一個人借到比他們本可以借的更多的錢
- 如果利率很高，就不能感受到利率的全部影響，因為如上所述，考慮到本金的有限首付，付款減少了
- 如果利率很高，不要承諾幾十年按這個利率支付；期限可能是5到7年，之後借款人可以再融資，利率可能更低。
但是，擁有一筆本金大部分或全部大幅膨脹的貸款也有明顯的缺點。
- 如果借款人無法說服其當前貸款人或其他實體為大額付款提供資金，並且無法籌集資金償還本金餘額，則違約
- 如果房產價格下跌，無法以足夠高的價格**房產以支付巨額貸款，然後拖欠貸款
- 能夠成功地再融資的氣球貸款，但在更高的利率，推動每月付款（這將是更真實的，如果新的貸款是分期償還，包括還清本金）
選擇氣球貸款還有一個潛在的風險：很容易被原來每月只付（或大部分）一點點利息的小數目所愚弄，而借出的錢超出了個人可以輕鬆承受的借貸能力。這也是一條潛在的金融破產之路。
