投資組合收益是指包含多種投資型別的投資組合所實現的收益或損失。投資組合旨在根據投資策略的既定目標以及投資組合所針對的投資者型別的風險承受能力提供回報。...
什麼是證券組合投資收益(portfolio return)？
投資組合收益是指包含多種投資型別的投資組合所實現的收益或損失。投資組合旨在根據投資策略的既定目標以及投資組合所針對的投資者型別的風險承受能力提供回報。
關鍵要點
- 投資組合回報率是指一個投資組合在給定時間內的收益或損失。
- 投資者通常在他們的投資中有幾種型別的投資組合，以達到均衡的回報 隨著時間的推移投資。
- 投資者可選擇的投資組合包括小盤與大盤基金、股票與債券、etf和一系列其他可能性。
瞭解投資組合回報
投資組合回報尋求達到規定的基準，這意味著股票或債券持有的多元化理論投資組合，在某些情況下，這兩種資產類別的組合。投資者通常在其投資中有一種或多種型別的投資組合，並尋求在一段時間內實現平衡的投資回報。
投資者可以使用多種投資組合，從小型股票基金到由股票、債券和現金組成的平衡型基金。許多投資組合還將包括國際股票，有些投資組合只關註地理區域或新興市場。
許多投資經理選擇的投資組合試圖透過持有傾向於向相反方向發展的其他類別投資來抵消某些類別投資的下跌。例如，許多投資經理傾向於將債券和股票混合在一起，因為當股票大幅下跌時，債券價格往往會上漲。這有助於實現投資組合的預期回報隨著時間的推移，並平抑波動。
股票和債券等傾向於向相反方向移動的資產類別的組合，通常是平衡投資組合的明智方式。
投資組合回報和再平衡
許多投資者遵循的最佳做法是，在每年年底對投資組合進行審查，並作出調整，以繼續實現投資目標。
例如，一位投資者可能在成長型基金度過了特殊的一年，並決定將其中的一部分收益轉入價值型基金，預期其他投資者最終可能會轉為價值型基金。
投資者如何影響投資組合收益
投資者打算從投資組閤中提取資金的年齡仍然是選擇合適投資目標的關鍵因素。例如，一個離退休只有幾年的投資者想要保護他們的投資組合收益，很可能會投資現金、貨幣市場和短期債券。
相反，年輕投資者通常會尋求承擔相對更高的風險，投資於股票、高收益債券，或許還有管理期貨的組合，每種組合都有可能隨著時間的推移超過通脹率。
值得註意的是，網際網路時代的到來為投資者提供了接近實時的市場回報，以及易於獲取的相對業績資料。在投資共同基金時，投資者可以根據基準指數和同業集團平均水平（通常追溯到10年或更長時間）以及特定基金的頂級資產配置，繪製圖表和基金回報率。
