什么是证券组合投资收益(portfolio return)？

投资组合收益是指包含多种投资类型的投资组合所实现的收益或损失。投资组合旨在根据投资策略的既定目标以及投资组合所针对的投资者类型的风险承受能力提供回报。

关键要点

• 投资组合回报率是指一个投资组合在给定时间内的收益或损失。
• 投资者通常在他们的投资中有几种类型的投资组合，以达到均衡的回报 随着时间的推移投资。
• 投资者可选择的投资组合包括小盘与大盘基金、股票与债券、etf和一系列其他可能性。

了解投资组合回报

投资组合回报寻求达到规定的基准，这意味着股票或债券持有的多元化理论投资组合，在某些情况下，这两种资产类别的组合。投资者通常在其投资中有一种或多种类型的投资组合，并寻求在一段时间内实现平衡的投资回报。

投资者可以使用多种投资组合，从小型股票基金到由股票、债券和现金组成的平衡型基金。许多投资组合还将包括国际股票，有些投资组合只关注地理区域或新兴市场。

许多投资经理选择的投资组合试图通过持有倾向于向相反方向发展的其他类别投资来抵消某些类别投资的下跌。例如，许多投资经理倾向于将债券和股票混合在一起，因为当股票大幅下跌时，债券价格往往会上涨。这有助于实现投资组合的预期回报随着时间的推移，并平抑波动。

股票和债券等倾向于向相反方向移动的资产类别的组合，通常是平衡投资组合的明智方式。

投资组合回报和再平衡

许多投资者遵循的最佳做法是，在每年年底对投资组合进行审查，并作出调整，以继续实现投资目标。

例如，一位投资者可能在成长型基金度过了特殊的一年，并决定将其中的一部分收益转入价值型基金，预期其他投资者最终可能会转为价值型基金。

投资者如何影响投资组合收益

投资者打算从投资组合中提取资金的年龄仍然是选择合适投资目标的关键因素。例如，一个离退休只有几年的投资者想要保护他们的投资组合收益，很可能会投资现金、货币市场和短期债券。

相反，年轻投资者通常会寻求承担相对更高的风险，投资于股票、高收益债券，或许还有管理期货的组合，每种组合都有可能随着时间的推移超过通胀率。

值得注意的是，互联网时代的到来为投资者提供了接近实时的市场回报，以及易于获取的相对业绩数据。在投资共同基金时，投资者可以根据基准指数和同业集团平均水平（通常追溯到10年或更长时间）以及特定基金的顶级资产配置，绘制图表和基金回报率。