年度基金營運費用合計

年度基金運營費用總額是基金的成本，如管理和交易費用以及12b-1費用，以基金總資產的百分比報告。年度基金運營費用總額須在基金招募說明書中向投資者披露。它們以一個稱為總費用比率（TER）的比率報告，該比率表示費用佔總資產的百分比。...

什麼是年度基金營運費用合計(total annual fund operating expenses)？

年度基金運營費用總額是基金的成本，如管理和交易費用以及12b-1費用，以基金總資產的百分比報告。年度基金運營費用總額須在基金招募說明書中向投資者披露。它們以一個稱為總費用比率（TER）的比率報告，該比率表示費用佔總資產的百分比。

關鍵要點

年度基金運營費用總額是基金的成本，通常作為基金的總資產報告。
年度基金運營費用總額須在基金招募說明書中向投資者披露。
主要基金運營費用類別包括管理費、12b-1（或分銷）費用和其他成本。
基金的銷售負荷不包括在其年度運營費用中。

瞭解年度基金運營費用總額

在分析一隻基金的年度基金運營費用時，投資者通常會看到以下幾類費用：管理費、分銷或12b-1費用以及其他交易費用。

基金營運開支可分為毛額或凈額。基金的銷售負荷不包括在其年度運營費用中，但在招股說明書中有報告，是分析基金費用和支出時需要考慮的額外因素。

特別註意事項

總額與凈額

如果基金與實體簽訂了費用減免和折扣合同，則基金可以報告總費用和凈費用比率。費用減免和折扣通常是在特定的時間範圍內簽訂的。總費用比率將顯示基金的年度總費用，沒有任何減免或折扣。

凈費用比率將顯示年度費用以及費用減免和折扣。豁免和折扣可能會延長。然而，當折扣到期時，投資者可以期望支付總費用比率。

銷售負荷

當透過全方位服務的經紀公司買賣公開交易基金時，投資者通常會支付大量的銷售費用。基金公司確定銷售負荷時間表，併在基金的招股說明書中概述。支付給中介機構的銷售費用不包括在基金的總費用中。

年度基金運營費用總額型別

管理費

管理費通常是基金運營費用的最大部分。積極管理的基金的管理費將更高。管理費從0.20%到2.00%不等。

分銷費用

分銷費用是基金運營費用的重要組成部分。分銷費用也稱為12b-1費用。這些費用支付給與基金合作進行分配的第三方。發行費可支付給第三方發行人，該第三方發行人與基金公司積極合作，以確保基金跨多個渠道發行。

一些基金向中介機構支付後續分銷費用。中介分銷費用根據基金的銷售佣金計劃表進行安排。基金對中介經紀人的高銷售負荷要求通常較低，反之亦然。

發表於 2021-06-04 08:09
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分類：金融

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