年度基準

“按年計算”一詞在金融學中有多種應用。在每個意義上,它都是指一年中觀察到的數字。它也可以指每年發生的事情。...

什麼是年度基準(annual basis)?

“按年計算”一詞在金融學中有多種應用。在每個意義上,它都是指一年中觀察到的數字。它也可以指每年發生的事情。

按年計算是指一項投資在一年中所獲得的回報。包含“按年”的預測通常使用少於一年的資料來預測全年的回報。年費也可以指一年中某件東西的成本。

瞭解年度基礎

大多數人都熟悉按年度折算的現金流或回報。例如,許多員工以年薪為基礎工作。投資者和投資組合經理同樣以年度回報率為基礎記錄他們的業績。在期權市場中,波動率是按年度計算的,而存款和貸款(包括債券或其他固定收益工具)的利息支付則以年收益率來表示。

年化收益率是指投資者在一定時期內獲得的同等年回報率。全球投資績效標準(GIPS)規定,投資組合或組合在一年內的回報不得按年計算。這就避免了今年剩餘時間內出現“預計”業績。然而,人們確實出於非正式目的進行推斷——一項投資可能在一個月內獲得1.5%的回報。將這個回報率乘以12,結果是年率為18%。用於確定年度回報率的資料週期越短,預測就越不準確。關於一項投資的年回報率的陳述總是估計的。

關鍵要點

  • “按年計算”一詞在金融學中有多種應用。在每個意義上,它都是指一年中觀察到的數字。它也可以指每年發生的事情。
  • 工資、利率和回報率通常都是按年計算的。
  • 年基可以透過從較短的時間段中推斷出來來計算。

每年發生的年度基礎

該術語與每年傳遞金額或現金流的方法密切相關,可指每年發生的經常性專案。例如,每年6萬美元的工資不僅是按年計算的,而且也是按年計算的。固定利率債券的收益率也是如此。假設一隻債券每年支付5%的利息,利率是按年計算的,假設該債券還有10年到期,它也會按年支付這5%的利息。

年度基準示例

例如,如果安吉拉想確定今年的家庭預算,而現在是4月1日,她可以看看1月、2月和3月她家在雜貨上花了多少錢,估計她家每年的雜貨費用。她發現她在一月份花了300美元,二月份花了250美元,三月份花了350美元,總共花了900美元。由於一年中25%的時間過去了,她將900美元乘以4,以確定她一家每年的食品雜貨費大約為3600美元。

  • 發表於 2021-06-05 02:17
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