外匯即期匯率是貨幣對可以買賣的現行匯率。它是外匯經紀人對任何給定貨幣對的通行報價。在外匯交易中，它是大多數交易員在與線上零售外匯經紀人交易時使用的匯率。...
什麼是外匯即期匯率(the forex spot rate)？
外匯即期匯率是貨幣對可以買賣的現行匯率。它是外匯經紀人對任何給定貨幣對的通行報價。在外匯交易中，它是大多數交易員在與線上零售外匯經紀人交易時使用的匯率。
關鍵要點
- 該匯率是定期公佈的所有貨幣對匯率的連續報價。
- 即期匯率與遠期或掉期匯率不同。
- 即期匯率不因延遲交貨而打折，延遲交貨計入隔夜展期信用證。
瞭解外匯即期匯率
外匯即期匯率是貨幣對最常用的報價。它是外匯市場上最頻繁交易的基礎，是個人外匯交易。這一匯率比遠期外匯合約或外匯掉期的匯率更為廣泛地公佈。即期外匯匯率與遠期匯率的不同之處在於，即期外匯匯率反映的是當前貨幣相對於外幣的價值，而不是未來某個時候的價值。
全球外匯現貨市場的日成交量超過5萬億美元，這使得其名義規模大於股票和債券市場。利率是由交易銀行間利率的一小部分大型銀行以連續、實時的公開報價確定的。從那裡開始，利率由世界各地的外匯經紀人公佈。
即期匯率不考慮外匯合約交割。外匯合約交割對大多數零售外匯交易員來說是傾斜的，但經紀商管理貨幣期貨合約的使用，而貨幣期貨合約是其交易業務的基礎。經紀人必須每月或每週滾動這些合同，並將成本轉嫁給客戶。
這樣一來，外匯交易商在為客戶提供流動性的同時，也會產生管理風險的成本。大多數情況下，他們使用買賣差價和較低的展期信用（或較高的展期借方，取決於您持有的貨幣對以及您是多頭還是空頭）來抵消這些成本。
外匯合約交割
外匯即期匯率的標準交貨期是T+2天。如果交易對手希望延遲交貨，他們將不得不簽訂遠期合同。大多數時候，外匯交易商必須管理好這一點。例如，如果歐元/美元的匯率為1.1550，這將是即期匯率。然而，如果歐洲的利率低於美國，這個利率將被調整得更高，以彌補這一差異。因此，如果交易商或其交易對手希望在一段時間內持有歐元並做空美元，其成本將高於即期匯率。需要註意的是，即期匯率交貨時間不是標準的，有些對可能會有所不同。
儘管外匯即期匯率要求在兩天內交割，但這種情況在貿易界很少發生。持有頭寸超過兩天的散戶交易員將在兩天期限前由經紀人“重置”其交易，即以相同價格關閉和重新開啟。然而，當這些貨幣滾動時，將以增加的滾動費用的形式附加溢價或折扣。這筆費用的大小取決於利率的差異，透過短期外匯互換。
因為即期匯率是不調整息差的交貨率，所以是零售市場的報價。零售外匯市場主要由那些希望透過銀行或外匯交易所買賣外幣的旅客所主導。
遠期利率
與現貨合約不同的是，遠期合約或期貨合約涉及到在當前日期的合約條款，以及在指定的未來日期的交割和付款。與即期匯率不同的是，遠期匯率用於對發生在未來日期的金融交易進行報價，是遠期合同的結算價格。然而，根據正在交易的證券，遠期匯率可以用即期匯率來計算。遠期利率根據即期利率計算，並根據結轉成本進行調整，以確定未來利率，該利率將長期投資的總回報與較短期投資的滾動策略等同起來。
