外匯市場中普遍存在的高槓桿率，可以為投資者提供獲得巨大收益的潛力，但也可能遭受巨大損失。因此，投資者應採用有效的交易策略，包括止損和限價指令來管理自己的頭寸。...
外匯市場中普遍存在的高槓桿率，可以為投資者提供獲得巨大收益的潛力，但也可能遭受巨大損失。因此，投資者應採用有效的交易策略，包括止損和限價指令來管理自己的頭寸。
外匯市場上的止損和限價指令的使用方式基本上與投資者在股票市場上的使用方式相同。限價令允許投資者設定買入或賣出的最低或最高價格，而止損令允許投資者指定買入或賣出的特定價格。
持有多頭頭寸的投資者可以在高於當前市價的價格上設定一個限價令來獲利，併在低於當前市價的價格上設定一個止損令來試圖限制頭寸的損失。持有空頭頭寸的投資者會設定一個低於當前價格的限價作為初始目標，並使用高於當前價格的止損令來管理風險。
關鍵要點
- 由於外匯交易員使用了充足的槓桿，外匯市場相對較小的波動可能會產生較大的利潤或虧損。
- 因此，止損和限價指令是外匯交易員限制追加保證金和自動獲利的關鍵策略。
- 止損和限價指令都是靈活的，大多數券商都允許為每種指令型別提供各種各樣的應急和規格。
沒有固定的規則
目前還沒有規定投資者如何使用止損和限價指令來管理頭寸。決定把這些控制令放在哪裡是個人的決定，因為每個投資者都有不同的風險承受能力。一些投資者可能會認為他們願意承擔30或40點的損失，而另一些，更厭惡風險的投資者可能會限制自己只有10點的損失。
儘管投資者發出止損令和限價令的地方沒有受到監管，但投資者應該確保他們對自己的價格限制不是太嚴格。如果訂單價格太緊，就會因市場波動而不斷被填滿。止損指令應設定在允許價格向盈利方向反彈的水平，同時仍能防止過度虧損。相反，限價或獲利回吐指令不應與當前交易價格相差太遠，以至於它代表了貨幣對價格的不切實際的變動。
停止指令
止損單是指只有在達到規定價格時才成為市場指令的指令。它可用於輸入新位置或退出現有位置。停止購買指令是指一旦市場達到或高於你指定的價格，就按市場價格購買一對貨幣的指令；購買價格必須高於當前的市場價格。止損單是指一旦市場價格達到或低於您指定的價格，就按市場價格**貨幣對的指令；銷售價格必須低於當前市場價格。
止損單通常用於在交易突破時進入市場。例如：假設美元/瑞士法郎正在向阻力位反彈，根據你的分析，你認為如果突破阻力位，它將繼續走高。要想交易這種觀點，你可以在阻力位上方幾個點的位置下一個止購單，這樣你就可以交易潛在的上行突破。如果價格後來達到或超過你的指定價格，這將開啟你的多頭頭寸。如果你想交易一個向下突破點，也可以使用止損單。在支撐位下方幾個點放置一個止損單，這樣當價格達到你指定的價格或低於它時，你的空頭頭寸就會被開啟。
止損單是用來限制損失的。每個人都會時不時地有損失，但真正影響底線的是你損失的大小以及你如何管理它們。在你進入一個交易之前，你應該已經知道如果市場對你的頭寸不利，你想從哪裡退出。限制損失最有效的方法之一是透過預先確定的止損單，這通常被稱為止損單。如果你有多頭頭寸，比如美元/瑞士法郎，你會希望這對貨幣升值。為了避免計入不可控損失的可能性，你可以在某個價格下一個止損單，這樣當達到該價格時，你的頭寸就會自動平倉。空頭倉位將有一個止損買入指令。
停止訂單可以用來保護利潤。一旦你的交易變得有利可圖，你可能會把止損單轉向有利可圖的方向，以保護你的部分利潤。對於已變得非常有利可圖的多頭頭寸，您可以將止損單從虧損區移至獲利區，以防止在您的交易未達到您指定的盈利目標且市場對您的交易不利的情況下實現虧損的機會。同樣地，對於已經變得非常有利可圖的空頭頭寸，你可以將止購單從虧損區移到盈利區，以保護你的收益。
限價令
當您只願意以特定價格或更好的價格進入新倉位或退出當前倉位時，便會發出限價令。只有當市場以該價格或更好的價格交易時，訂單才會被填滿。 限價買入指令是指一旦市場價格達到或低於你指定的價格，就按市場價格買入貨幣對的指令；這個價格必須低於目前的市場價格。限價賣出指令是指一旦市場價格達到或高於您指定的價格，就按市場價格賣出貨幣對的指令；這個價格必須高於目前的市場價格。
限價令通常是用來進入一個市場時，你淡出突破。當你預期貨幣價格不會成功突破阻力位或支撐位時，你就會逐漸淡出突破位。換言之，你預期貨幣價格將反彈，脫離阻力走低或反彈，脫離支撐走高。例如：假設根據你對市場的分析，你認為美元/瑞士法郎目前的反彈走勢不太可能成功突破阻力。因此，您認為當美元/瑞士法郎反彈至接近該阻力位時，這將是一個做空的好機會。為了利用這一理論，你可以在阻力位以下幾點下單，這樣當市場上漲到指定的價格或更高的時候，你的空頭訂單就會被填滿。除了使用極限指令在阻力位附近做空，你也可以使用這個指令在支撐位附近做多。例如，如果你認為美元/瑞士法郎當前的下跌很有可能會在某個支撐位附近暫停並反轉，那麼你可能希望在美元/瑞士法郎下跌到該支撐位附近時，抓住機會做多。在這種情況下，你可以把一個限制購買訂單幾個點以上的支援水平，這樣你的長期訂單將填補當市場移動到指定的價格或更低。
限價單用於設定您的利潤目標。在進行交易之前，你應該已經知道如果交易按你的方式進行，你想從哪裡獲利。限價令允許你以預先設定的利潤目標退出市場。如果你做多一對貨幣，你將使用限價賣出指令來設定你的利潤目標。如果你做空了，應該用限購令來確定你的盈利目標。請註意，這些訂單隻接受利潤區的價格。
執行正確的命令
對不同型別的訂單有一個明確的瞭解將使你能夠使用正確的工具來實現你的意圖-你想如何進入市場（交易或退市），以及你將如何退出市場（盈虧）。雖然也可能有其他型別的指令-市場，停止和限制命令是最常見的。請放心使用它們，因為不恰當地執行命令會讓您付出代價。
