每個人都必須交稅，但沒有理由不利用一切可用的合法途徑來保持低稅率。免稅收入基金是一種既能增加財富又能減少稅收的方法。...
每個人都必須交稅，但沒有理由不利用一切可用的合法途徑來保持低稅率。免稅收入基金是一種既能增加財富又能減少稅收的方法。
什麼是免稅收入基金(a tax-free income fund)？
這裡有兩個獨立的因素：免稅和收入。
- 收益基金是向股東支付股息的共同基金或交易所買賣基金（ETF）。它們被投資者用來從他們的投資中創造收入流。
- 免稅基金是一種支付無稅股息的投資。
這類免稅收入基金通常是市政債券基金。
關鍵要點
- 免稅基金和ETF投資於市政債券基金。
- 像任何收入基金一樣，它們的主要目的是為投資者提供穩定的收入來源。
- 你是否有一個免稅或應稅收入基金更好的生活很大程度上取決於你的稅率等級。
如果你處於一個較高的稅收等級，免稅收入基金包含免稅市政債券從你的國家可以是一個明智的投資選擇。
但在被投資免稅收入基金的想法沖昏頭腦之前，先考慮一下你自己的納稅等級。
稅收等價收益率
你需要確定你是否會從投資免稅收入基金中受益。首先考慮你的邊際稅率。接下來，比較可比免稅和應稅收入基金的回報率。最後，計算哪項投資可能給你帶來更高的稅後回報。
例如，西矇住在加利福尼亞州，屬於聯邦邊際稅率最高的24%。他的州稅等級是10.3%。他的州加聯邦總稅率是34.3%。
他有權使用富蘭克林加州免稅收入基金A類（FKTFX），並可以透過他的經紀賬戶購買，無需交易費用。30天的收益率為2.39%。西蒙知道，他可以得到一個免稅回報約2.39%。
或者，如果西蒙投資於先鋒長期公司債券指數基金Admiral Shares（VLTCX），他可以獲得4.88%的應稅收益率或回報率。
比較凈回報
哪項投資的稅後回報最好？考慮到西蒙的高稅率，讓我們看看他投資2.39%免稅收入基金還是投資4.88%應稅收入基金更好。請註意，這兩隻基金的回報都沒有保證，它們很可能會出現波動。
西蒙2.39%的免稅回報率相當於3.337%的應稅收益率。任何高於3.337%的應稅回報率都比2.39%的免稅回報率要好。既然他能獲得4.88%的應稅回報，那麼他在應稅基金裡的日子就好過多了。
你可以比較免稅與應稅收益率在這個稅收等價收益計算器。
最佳免稅收入基金
市政債券免稅收入基金可以提供豐厚的收益。他們獲得最高可比應稅基金的回報並不少見。選擇一個由你所在州的債券發行的基金來增加你的稅收儲蓄。只需記住收益率是隨時可能變化的，而且是不能保證的。以下是截至2019年10月27日的業績資料。
