市場監督是對證券市場中濫用、操縱或非法交易行為的預防和調查。市場監督有助於確保市場有序，買賣雙方都願意參與，因為他們對交易的公平性和準確性充滿信心。如果沒有市場監督，市場可能會變得無序，這將阻礙投資和抑制經濟增長。市場監督可以由私營部門和公共部門提供。...
什麼是市場監督(market surveillance)？
市場監督是對證券市場中濫用、操縱或非法交易行為的預防和調查。市場監督有助於確保市場有序，買賣雙方都願意參與，因為他們對交易的公平性和準確性充滿信心。如果沒有市場監督，市場可能會變得無序，這將阻礙投資和抑制經濟增長。市場監督可以由私營部門和公共部門提供。
市場監督解釋道
私營部門的許多參與者參與市場監督。例如，NASDAQ OMX提供了一款名為SMARTS的市場監控產品，它可以幫助各個交易所以及監管機構和經紀商監控多個市場和資產類別的交易活動。 在自己的交易所內，芝加哥商品交易所集團設有一個市場監督小組，負責發現、監督和審查交易員頭寸和交易。 軟體平臺和分析的第三方提供商，如IBM（金融服務監督洞察）和湯森路透（Accelus Market Surveillance now Connected Risk from Refinitiv）協助為其他主要交易所（如紐交所-泛歐交易所）定製和設定綜合監控能力。
另一方面，在**層面，美國證券交易委員會（SEC）執法部門等實體提供廣泛的市場監督，幫助維護證券法，保護投資者免受欺詐。 更專註的**組織，如商品期貨交易委員會（CFTC），為特定的市場部門（例如期貨市場）提供市場監督。 國家期貨協會（NFA）等私人自律組織也進行市場監督。
非故障保護
很明顯，儘管有完善的市場監督系統，非法活動並非偶爾發生，而是經常發生。即使是簡單的內幕交易計劃也在實施。在大多數情況下，法律的長臂會立即或最終趕上那些實施欺詐的人，但問題仍然是非法交易最初是如何發生的。像興業銀行（Societe Generale）的傑羅姆•科維爾（Jerome Kerviel）或摩根大通（JPMorgan）的“倫敦鯨”（London Whale）這樣的流氓交易員，在他們的計劃被停止之前，不知何故設法在交易臺損失了數十億美元。其他負責設定倫敦銀行同業拆借利率（LIBOR）的交易員在被曝光之前，為了個人利益操縱了利率。只要有堅定的人能夠發現系統中的漏洞，市場監督就永遠不會是100%的故障安全。此外，隨著規避交易規則的技術變得越來越複雜，內部和外部系統程式設計師和實現者必須學會跟上每一步的步伐。
