投資組合多樣化做得對

投資者可以做幾件事來保護他們的投資組合免受風險。一個重要的方式來保護自己的投資組合是多樣化。簡而言之，這意味著投資者選擇包括來自不同發行人和行業的各類證券和投資。這裡的想法和古老的格言“不要把所有的雞蛋都放在一個籃子裡”是一樣的。當你在許多領域投資時，如果其中一個失敗了，其餘的將確保投資組合作為一個整體是安全的。這種增加的安全性可以透過與相同規模的個人投資相比，多元化投資組合往往帶來的利潤增加來衡...

對於那些希望長期降低投資風險的人來說，多元化是一個很好的策略。多樣化的過程包括投資於一種以上的資產。這意味著包括債券，股票，商品，房地產投資信託基金，混合，以及更多的投資組合。

在每種資產中投資幾種不同的證券。多元化的投資組合將投資分散在同一資產型別的不同證券上，即來自不同發行人的多個債券、來自不同行業的多家公司的股票等。
投資於彼此不顯著相關的資產。這裡的想法是選擇不同的資產類別和具有不同壽命和週期的證券，以儘量減少可能對您的投資組合產生不利影響的任何負麵條件的影響。

在組成多元化投資組合時，這一點至關重要。沒有它，不管你的資產型別有多多樣化，它們都可能容易受到相同風險的影響，因此，你的投資組合會做出一致的反應。因此，對於投資者來說，避免為他們的高度相關的投資組合選擇投資是關鍵。值得註意的是，在投資組合管理實踐中，簡單多樣化和有效多樣化（也稱為最佳多樣化）是有區別的。

樸素最優多元化

多樣化通常是一種成功策略的原因是，不同的資產並不總是價格一致。因此，一個相當幼稚的多樣化可能是有益的（然而，在最壞的情況下，它也可能適得其反）。單純多元化是一種多元化策略，投資者只是隨機選擇不同的證券，希望這將降低投資組合的風險，因為所選證券的性質不同。單純的多樣化並不像使用統計建模的多樣化方法那麼複雜。然而，在經驗、對每種證券的仔細審查和常識的支配下，天真的多樣化仍然是降低投資組合風險的有效策略。

另一方面，最優多元化（也稱為馬科維茨多元化）採用不同的方法來建立多元化投資組合。這裡的重點是尋找相互之間的相關性不是完全正的資產。這有助於減少證券的風險，反過來也有助於實現回報最大化。透過這種方法，計算機執行複雜的模型和演算法，試圖找到資產之間的理想相關性，從而使風險最小化，收益最大化。

如上所述，兩種形式的多樣化（簡單的和最佳的多樣化）都是有效的，這僅僅是因為當你將你的可投資資金分散到不同的資產上時，就會產生多樣化。

簡單多樣化指的是為你的投資組合隨機選擇不同資產的過程，而不需要使用任何複雜的計算來決定你選擇哪種資產。儘管它具有隨機性，但基於大數定律，這仍然是一種有效的降低風險的策略。

底線

每個人都清楚這一點：投資者必須分散投資組合以防範風險。儘管在極端條件下進行多元化的效率會降低，但典型的市場條件幾乎總是意味著一個良好的多元化投資組合可以顯著降低投資者面臨的風險。因此，關鍵是要努力不斷改善或最佳化你的投資組合的多樣化，以最大限度地保護你的投資。這意味著要進行盡職調查，找出彼此不相關的資產，而不是簡單、幼稚的多元化。

另一方面，複雜的數學多樣化所提供的所謂好處相對不清楚。對於普通投資者來說，如何應用和操作如此複雜的模型更是不清楚。當然，電腦模型有能力讓人信服和印象深刻，但這並不意味著它們比單純的理智更準確或更有洞察力。最後，一個模型是否產生結果比它是否基於一個高度複雜的演算法更重要。