安全選擇指南

證券選擇是確定特定投資組閤中包含哪些金融證券的過程。正確的證券選擇可以在市場上漲時產生利潤，在市場下跌時承受損失。證券選擇的過程可以按計劃進行，也可以在市場條件需要改變時進行。對於希望在所有市場環境下保持和發展客戶基礎的財務顧問來說，證券選擇至關重要。下麵是正確選擇安全性所需考慮的因素的快速指南。...

證券選擇是確定特定投資組閤中包含哪些金融證券的過程。正確的證券選擇可以在市場上漲時產生利潤，在市場下跌時承受損失。證券選擇的過程可以按計劃進行，也可以在市場條件需要改變時進行。對於希望在所有市場環境下保持和發展客戶基礎的財務顧問來說，證券選擇至關重要。下麵是正確選擇安全性所需考慮的因素的快速指南。

風險

在選擇股票時，風險對雙方都適用。必須首先考慮投資者的風險承受能力。年輕的投資者傾向於處理更多的風險，因為下行趨勢可以隨著時間的推移而緩和。然而，接近退休年齡或處於退休年齡的老年投資者應該降低風險，因為他們可能更依賴投資組合產生的收入。隨著投資者年齡的增長，風險承受能力應該降低，配置應該更傾向於更穩定的固定收益工具。

第二種風險來自實際的基礎股票或金融工具。被認為風險最大的行業包括生物技術、資訊科技、金融和非必需消費品。風險較小的行業更多地依賴股息收入，如公用事業、能源、消費品和房地產投資信託基金（REITS），它們將大部分收入用於支付股息。投資者可以使用股票貝塔繫數來衡量一隻股票相對於基準指數的表現波動程度。

多元化

投資組合是多樣化的還是特定於某個行業或主題的？與一般的市場跟蹤多元化投資組合相比，以主題為重點的投資組合風險更大，但回報更高。較年輕的投資者更能容忍高風險的投資組合，這些投資組合可能專註於特定的主題或行業。擁有多個投資組合的經驗豐富的投資者可以考慮主題投資組合，只要這些投資組合通過適當的基金配置與保守投資組合相抵消。

行業基本指標

每個行業都有一個交易所交易基金（ETF），允許投資者和交易員跟蹤和交易。透過查詢特定行業的ETF符號，投資者可以看到平均基本指標，如市盈率（P/E）、價格帳簿（P/B）、價格現金流（P/C）、價格銷售（P/S）以及收入和收益增長。謹慎的投資者還可以仔細研讀ETF的持股情況，從最重的配置到最輕的配置，來衡量所持有的具體股票，以便獲得想法。由於業績的可預測性和既定的業績記錄，知名品牌往往具有較高的溢價。

儘管基本面指標較弱，如過高的市盈率，但按季度增長20%或以上的公司也有較高的溢價。價值投資者更願意在不犧牲高質量基本面指標的情況下，支付盡可能少的溢價。這可能是一項艱巨的任務，因為市場不喜歡讓機會之窗長時間敞開。

行業

為了找到隱藏的寶藏，投資者可以調查構成整個行業的各個行業。投資者可以透過搜尋特定行業的etf，深入研究特定行業。評估ETF持有量是一種快速發現可行股票供選擇和評估快速同行比較的方法。通常情況下，頂級、同類最佳股票的權重最大，溢價也最昂貴。投機性越強、價格越便宜的股票，風險越大，上行空間也越大。然而，在某些情況下，一隻股票的表現可能優於一個部門，但仍在折價交易。這些股票可能在雷達下飛行，但可以找到一個良好的股票篩選使用。

使用篩選器

與平均指標相比，找到被低估股票的可靠方法是使用一個免費的股票掃描器，比如FinViz.com，併在股票掃描中**特定的財務指標。例如，科技精選行業SPDR基金（NYSEARCA:XLK）顯示，截至8月10日，遠期市盈率為17.48，市盈率為12.18，市盈率為4.05，預計三到五年的收益增長率為11.13%，2016年。投資者可以將這些平均行業統計資料**FinViz.com的掃描器，找到符合或超過平均指標的候選人，並可能因此被低估。