加恩-聖日耳曼儲蓄機構法案是國會於1982年頒佈的，旨在緩解銀行和儲蓄貸款的壓力，而在美聯儲（fed）為抗擊通脹而加息後，銀行和儲蓄貸款的壓力有所增加。該法是在《貨幣管製法》設立存款機構放鬆管制委員會之後頒佈的，其主要目的是到1986年逐步取消銀行存款賬戶的利率上限。...
什麼是聖日耳曼儲蓄機構法(the garn-st. germain depository instituti*** act)？
加恩-聖日耳曼儲蓄機構法案是國會於1982年頒佈的，旨在緩解銀行和儲蓄貸款的壓力，而在美聯儲（fed）為抗擊通脹而加息後，銀行和儲蓄貸款的壓力有所增加。該法是在《貨幣管製法》設立存款機構放鬆管制委員會之後頒佈的，其主要目的是到1986年逐步取消銀行存款賬戶的利率上限。
《加恩-聖日耳曼儲蓄機構法》是以提案國、羅得島州民主黨眾議員費爾南多·聖日耳曼和猶他州共和黨參議員傑克·加恩的名字命名的。該法案的共同提案國包括眾議員斯坦尼·霍耶和參議員查爾斯·舒默。該法案以272票對91票的優勢在眾議院獲得透過。
關鍵要點
- 加恩-聖日耳曼儲蓄機構法案緩解了銀行壓力，意在對抗通脹。
- 該法案是以費爾南多·聖日耳曼議員和傑克·加恩參議員的名字命名的。眾議員斯坦尼·霍耶和參議員查爾斯·舒默是共同發起人。
- Garn-St.Germain存管法第八篇允許銀行提供可調利率抵押貸款。
加恩-聖日耳曼存託機構法如何運作
美國的通貨膨脹在20世紀70年代中期大幅飆升，在美聯儲（federalreserve）於20世紀80年代開始大舉加息以期扭轉這一趨勢之後，又一次出現了飆升。投資者蜂擁到共同基金貨幣市場以獲得更高的利率，企業也開發出了回購協議等替代方案。
傳統銀行被夾在中間，因為他們支付的存款比他們在早些年以低得多的利率獲得的抵押貸款要多。銀行也無法擺脫自身長期持有的較低利率，因此流動性越來越差，因為它們無法獲得足夠的存款來為現有貸款提供資金。同時，美聯儲Q條例限制了銀行和儲蓄貸款（簡稱S&；L或儲蓄者）提高存款利率。
Garn-St.Germain存管法第八篇“另類抵押交易”，授權銀行提供可調利率抵押貸款。然而，該法對消費性房地產所有者也有很大的好處，因為它允許消費者將其抵押房地產置於生前信託中，而不觸發到期待售條款，該條款允許銀行取消抵押品贖回權，併在抵押財產的所有權轉移時收取該財產的到期餘額。這使得房地產所有者更容易將房地產轉讓給未成年人和繼承人，也使富人能夠保護他們持有的房地產不受債權人或訴訟和解的影響。
許多分析人士認為，這一行為是導致這一事件的因素之一 存貸危機， 這是美國曆史上規模最大的**救助計劃之一，耗資約1240億美元。
意外後果
加恩-聖日耳曼儲蓄機構法取消了銀行和儲蓄機構的利率上限，授權它們發放商業貸款，並賦予聯邦機構批准銀行收購的能力。然而，一旦監管放鬆，標準普爾就開始從事高風險活動以彌補損失，比如商業房地產貸款和垃圾債券投資。
S&L的儲戶繼續將資金註入這些高風險的專案，因為他們的存款由聯邦儲蓄和貸款保險公司（FSLIC）投保。
最終，許多分析人士認為，該法案是導致儲蓄和貸款危機的因素之一，這場危機導致了美國曆史上規模最大的**救助計劃之一，耗資約1240億美元。長期後果包括2/28可調利率抵押貸款佔主導地位，這可能最終導致次貸危機和2008年的大衰退。
