什么是圣日耳曼储蓄机构法(the garn-st. germain depository instituti*** act)？

加恩-圣日耳曼储蓄机构法案是国会于1982年颁布的，旨在缓解银行和储蓄贷款的压力，而在美联储（fed）为抗击通胀而加息后，银行和储蓄贷款的压力有所增加。该法是在《货币管制法》设立存款机构放松管制委员会之后颁布的，其主要目的是到1986年逐步取消银行存款账户的利率上限。

《加恩-圣日耳曼储蓄机构法》是以提案国、罗得岛州民主党众议员费尔南多·圣日耳曼和犹他州共和党参议员杰克·加恩的名字命名的。该法案的共同提案国包括众议员斯坦尼·霍耶和参议员查尔斯·舒默。该法案以272票对91票的优势在众议院获得通过。

关键要点

• 加恩-圣日耳曼储蓄机构法案缓解了银行压力，意在对抗通胀。
• 该法案是以费尔南多·圣日耳曼议员和杰克·加恩参议员的名字命名的。众议员斯坦尼·霍耶和参议员查尔斯·舒默是共同发起人。
• Garn-St.Germain存管法第八篇允许银行提供可调利率抵押贷款。

加恩-圣日耳曼存托机构法如何运作

美国的通货膨胀在20世纪70年代中期大幅飙升，在美联储（federalreserve）于20世纪80年代开始大举加息以期扭转这一趋势之后，又一次出现了飙升。投资者蜂拥到共同基金货币市场以获得更高的利率，企业也开发出了回购协议等替代方案。

传统银行被夹在中间，因为他们支付的存款比他们在早些年以低得多的利率获得的抵押贷款要多。银行也无法摆脱自身长期持有的较低利率，因此流动性越来越差，因为它们无法获得足够的存款来为现有贷款提供资金。同时，美联储Q条例限制了银行和储蓄贷款（简称S&amp；L或储蓄者）提高存款利率。

Garn-St.Germain存管法第八篇“另类抵押交易”，授权银行提供可调利率抵押贷款。然而，该法对消费性房地产所有者也有很大的好处，因为它允许消费者将其抵押房地产置于生前信托中，而不触发到期待售条款，该条款允许银行取消抵押品赎回权，并在抵押财产的所有权转移时收取该财产的到期余额。这使得房地产所有者更容易将房地产转让给未成年人和继承人，也使富人能够保护他们持有的房地产不受债权人或诉讼和解的影响。

许多分析人士认为，这一行为是导致这一事件的因素之一 存贷危机， 这是美国历史上规模最大的**救助计划之一，耗资约1240亿美元。

意外后果

加恩-圣日耳曼储蓄机构法取消了银行和储蓄机构的利率上限，授权它们发放商业贷款，并赋予联邦机构批准银行收购的能力。然而，一旦监管放松，标准普尔就开始从事高风险活动以弥补损失，比如商业房地产贷款和垃圾债券投资。

S&L的储户继续将资金注入这些高风险的项目，因为他们的存款由联邦储蓄和贷款保险公司（FSLIC）投保。

最终，许多分析人士认为，该法案是导致储蓄和贷款危机的因素之一，这场危机导致了美国历史上规模最大的**救助计划之一，耗资约1240亿美元。长期后果包括2/28可调利率抵押贷款占主导地位，这可能最终导致次贷危机和2008年的大衰退。