股息除外條款是指美國國稅局（IRS）的一項規定，允許公司在計算應納稅所得額時扣除收到的部分股息。股息除外責任僅適用於公司實體及其對其他公司的投資，不適用於個人股東。排除股息的目的是避免雙重徵稅。...
什麼是股息排除(dividend exclusion)？
股息除外條款是指美國國稅局（IRS）的一項規定，允許公司在計算應納稅所得額時扣除收到的部分股息。股息除外責任僅適用於公司實體及其對其他公司的投資，不適用於個人股東。排除股息的目的是避免雙重徵稅。
關鍵要點
- 股息除外條款是美國國稅局（IRS）的一項規定，允許公司在計算應納稅所得額時扣除收到的部分股息。
- 股息除外條款僅適用於公司實體及其投資，不適用於個人股東。
- 排除股息的原因是為了防止公司不得不承擔雙重徵稅。
- 《減稅與就業法案》頒佈的現行法律規定，如果一家公司持有另一家公司股份少於五分之一，則可以扣除50%的股息。如果一個公司擁有20%或更多 扣除65% 股息。
- 與股息排除類似的是收到的股息扣除額，這是從相關實體收到股息的公司的稅務登出。這是為了避免三重徵稅。
理解股息排除
股息除外原則上允許公司從其投資中扣除收到的股息，確保收到實體的股息只需納稅一次。在這項規定之前，公司可以對利潤徵稅，然後再對股息徵稅。值得註意的是，股息排除僅適用於被歸類為國內企業的公司，而不適用於外國實體。此外，只有其他國內公司發行的股息才有資格被排除在外。
與股息排除相同的是收到的股息扣除額，也稱為DRD。收到的股息扣除額是從相關實體收到股息的美國合格公司的聯邦稅登出。美國國稅局的這一規定旨在減輕對上市公司徵收三重稅的潛在後果，即當支付股息的公司、接受股息的公司和股東獲得股息時，對相同的收入徵稅。
股息排除與減稅和就業法案
2017年末透過的《減稅和就業法案》（TCJA）改變了某些股息除外條款。以前，持有另一家公司不到五分之一股份的公司可以扣除70%的股息。如果一家公司擁有公司80%的股份，它可以扣除75%的股息。擁有另一家公司80%以上股份的公司有資格扣除所有股息。
從2018年1月1日開始，新稅制將股息扣除標準從70%下調至50%。它還降低了80%的股息收入扣除到65%，這適用於公司的股息至少有20%的股票擁有的收件人公司。
新稅法還取代了最高稅率為35%的分級公司稅率計劃，所有C類公司的稅率均為21%。考慮到這一點，減少的除外責任和較低的稅率將有可能導致大致相同的實際應繳股息所收到的稅款。
較低的稅率可能會鼓勵更多的企業按公司分類經營，特別是那些不打算向現有股東發放股息的企業。以前，合夥制企業比C類企業有稅率優勢，但新的稅收方案減輕了這種優勢，特別是如果轉移收入的扣除範圍有限或完全沒有。
股息排除的好處
股息除外條款使公司受益匪淺，因為它可以防止公司招致雙重徵稅；支付股息稅，然後支付利潤稅，包括股息價值。
因此，這種排除使得公司可以用額外的資金來改善其財務狀況，從而提高其股票對股東的價值。公司可以將多餘的現金用於投資、擴大增長或改善當前運營。
如果一家公司正在考慮為任何與業務有關的活動提供債務融資，那麼從排除股息中獲得的額外現金可能會使這種融資變得不必要，從而避免債務負擔和利息支付。
