雙重豁免

雙重免稅是指證券（如市政債券）的納稅狀態，其中息票支付不受聯邦和州所得稅的約束。...

什麼是雙重豁免(double exempt)？

雙重免稅是指證券（如市政債券）的納稅狀態，其中息票支付不受聯邦和州所得稅的約束。

關鍵要點

具體來說，雙重免稅是指使從債券中獲得的利息在聯邦和州兩級都不作為總收入徵稅的福利。
市政債券通常免徵聯邦所得稅，在一些州，市政債券也免徵州所得稅，這使得市政債券雙重免徵。
雙重免稅債券收入在某些情況下可能是AMT優惠專案，從稅收角度來看，這往往使在本國發行的債券比在國外發行的債券更具吸引力。

理解雙重豁免

具體而言，雙重免稅是指附屬於某些債券的一種稅收優惠，允許從債券中賺取的利息在聯邦和州兩級都不作為總收入徵稅。例如，市政債券（“市政債券”）通常免徵聯邦所得稅，在一些州，市政債券也免徵州所得稅。

市政債券作為雙重豁免的身份意味著賺取的利息不需要在聯邦或州一級納稅。雖然市政債券收益免徵聯邦稅，但可能要繳納州稅。大多數州不對居民從該州發行的免稅債券中獲得的利息收入徵稅。這些豁免債券包括機構、城市和其他政治實體發行的債券。然而，幾乎所有州都對州外市政當局或機構發行的債券的利息向個人徵稅。

市政債券，包括利息在州或地方一級不徵稅的債券，對希望儘量減少或避免利息收入徵稅的納稅人具有吸引力。這些證券支付的利率通常比公司債券等應稅債券的利率相對較低。

然而，根據投資者的稅率等級，應稅產品有時可能對他們更有利。在某些情況下，雙重免稅債券收入可以作為替代最低稅（AMT）優惠專案。從稅收的角度來看，這種待遇往往使在本國發行的債券比在國外發行的債券更具吸引力。此外，市政證券的部分利息在適用此類稅收的司法管轄區也免徵地方所得稅，從技術上講，這使其三倍於免稅。