什麼是遞延利息(deferred interest)？

遞延利息是指在一段特定時期內，貸款的利息支付被遞延。只要你的全部貸款餘額在此期間結束前付清，你就不會支付任何利息。如果你沒有在這段時間結束前還清貸款餘額，那麼利息就開始累積。

遞延利息期權也可用於抵押貸款，稱為遞延利息抵押貸款或分期付款抵押貸款。

關鍵要點

• 遞延利息貸款將利息支付推遲到一段時間之後。
• 如果貸款沒有在規定的時間還清，利息就開始計息。
• 支付的利息有時可以追溯到整個貸款餘額，包括高利率。
• 遞延利息貸款通常出現在信用卡上或由零售商提供。
• 抵押貸款還可以包括遞延利息選擇權，其中未付利息被新增到貸款的本金餘額，也稱為負攤銷。
• 一般來說，遞延利息貸款不被認為是一種財政審慎的融資手段。

理解遞延利息

遞延利息的選擇通常是由零售商提供的大件物品，如傢具和家用電器。對於消費者來說，購買這些商品比全額支付預付款或貸款加利息更容易，也更具吸引力，從而增加了購買成本。

遞延利息期權通常持續一段特定的時間，不收取利息。一旦這段時期結束，如果貸款餘額還沒有支付，那麼利息就開始累積，有時利率很高。對於消費者來說，重要的是要知道延遲計息期以及任何列出優惠條款的細則。當然，他們也應該確保在免息期結束前還清貸款。零售商透過零***卡或其他內部融資選項提供遞延利息或“無利息”專案。

信用卡也可以提供延期利息貸款。信用卡公司通常會提供延息或無息信用卡，以吸引消費者註冊信用卡。這些信用卡的工作方式與零售商的遞延利息貸款相同，因為它們在特定時期內對信用卡餘額不收取利息。一旦這一時期結束，利息開始收取剩餘餘額或任何餘額向前。如果您正在考慮從您當前的卡切換到一個遞延利率（或沒有利率），確保它是一個最好的餘額轉移卡目前可用。

通常情況下，對於遞延利息貸款，如果餘額在期限結束前未全部付清，則利息將被回溯，並對整個原始餘額收取，無論餘額還剩多少。

包含遞延利息功能的抵押貸款的工作方式略有不同。抵押貸款每月未付的利息金額被加到貸款的本金餘額中。當一筆貸款的本金餘額因遞延利息而增加時，這被稱為負攤銷。例如，支付選擇權（payment option ARMs）是一種可調利率抵押貸款，而固定利率抵押貸款具有可延期利息的特點，在抵押貸款期限內的某個時候，每月支付的風險會大幅增加。

抵押貸款遞延利息

在2008年的抵押貸款危機之前，支付選擇權（paymentoptionarms）等專案讓借款人選擇每月的還款方式。抵押人可以選擇30年期或15年期付款，只支付利息但不減少本金餘額，或者最低付款甚至不支付到期利息。最低付款額和應付利息之間的差額是遞延利息，即負攤銷，它被加到貸款餘額中。

例如，假設抵押人以6%的利率獲得了10萬美元的付款選擇權。借款人可以從四個月付款選項中選擇：

• 全額分期償還30年定期付款599.55美元
• 全額攤銷15年期付款843.86美元
• 只付500美元的利息
• 最低支付321.64美元

支付最低還款額意味著每月在貸款餘額中增加178.36美元的遞延利息。

五年後，帶有遞延利息的貸款餘額將被重新計算，這意味著所需付款將增加到足以在25年內還清貸款。付款變得如此之高，抵押人無法償還貸款，最終止贖。這就是為什麼有些州禁止發放延期利息貸款，並被聯邦**視為掠奪性貸款的原因之一。延期利息抵押貸款通常會增加貸款的總成本，是一種危險的選擇。