什么是递延利息(deferred interest)？

递延利息是指在一段特定时期内，贷款的利息支付被递延。只要你的全部贷款余额在此期间结束前付清，你就不会支付任何利息。如果你没有在这段时间结束前还清贷款余额，那么利息就开始累积。

递延利息期权也可用于抵押贷款，称为递延利息抵押贷款或分期付款抵押贷款。

关键要点

• 递延利息贷款将利息支付推迟到一段时间之后。
• 如果贷款没有在规定的时间还清，利息就开始计息。
• 支付的利息有时可以追溯到整个贷款余额，包括高利率。
• 递延利息贷款通常出现在信用卡上或由零售商提供。
• 抵押贷款还可以包括递延利息选择权，其中未付利息被添加到贷款的本金余额，也称为负摊销。
• 一般来说，递延利息贷款不被认为是一种财政审慎的融资手段。

理解递延利息

递延利息的选择通常是由零售商提供的大件物品，如家具和家用电器。对于消费者来说，购买这些商品比全额支付预付款或贷款加利息更容易，也更具吸引力，从而增加了购买成本。

递延利息期权通常持续一段特定的时间，不收取利息。一旦这段时期结束，如果贷款余额还没有支付，那么利息就开始累积，有时利率很高。对于消费者来说，重要的是要知道延迟计息期以及任何列出优惠条款的细则。当然，他们也应该确保在免息期结束前还清贷款。零售商通过零***卡或其他内部融资选项提供递延利息或“无利息”项目。

信用卡也可以提供延期利息贷款。信用卡公司通常会提供延息或无息信用卡，以吸引消费者注册信用卡。这些信用卡的工作方式与零售商的递延利息贷款相同，因为它们在特定时期内对信用卡余额不收取利息。一旦这一时期结束，利息开始收取剩余余额或任何余额向前。如果您正在考虑从您当前的卡切换到一个递延利率（或没有利率），确保它是一个最好的余额转移卡目前可用。

通常情况下，对于递延利息贷款，如果余额在期限结束前未全部付清，则利息将被回溯，并对整个原始余额收取，无论余额还剩多少。

包含递延利息功能的抵押贷款的工作方式略有不同。抵押贷款每月未付的利息金额被加到贷款的本金余额中。当一笔贷款的本金余额因递延利息而增加时，这被称为负摊销。例如，支付选择权（payment option ARMs）是一种可调利率抵押贷款，而固定利率抵押贷款具有可延期利息的特点，在抵押贷款期限内的某个时候，每月支付的风险会大幅增加。

抵押贷款递延利息

在2008年的抵押贷款危机之前，支付选择权（paymentoptionarms）等项目让借款人选择每月的还款方式。抵押人可以选择30年期或15年期付款，只支付利息但不减少本金余额，或者最低付款甚至不支付到期利息。最低付款额和应付利息之间的差额是递延利息，即负摊销，它被加到贷款余额中。

例如，假设抵押人以6%的利率获得了10万美元的付款选择权。借款人可以从四个月付款选项中选择：

• 全额分期偿还30年定期付款599.55美元
• 全额摊销15年期付款843.86美元
• 只付500美元的利息
• 最低支付321.64美元

支付最低还款额意味着每月在贷款余额中增加178.36美元的递延利息。

五年后，带有递延利息的贷款余额将被重新计算，这意味着所需付款将增加到足以在25年内还清贷款。付款变得如此之高，抵押人无法偿还贷款，最终止赎。这就是为什么有些州禁止发放延期利息贷款，并被联邦**视为掠夺性贷款的原因之一。延期利息抵押贷款通常会增加贷款的总成本，是一种危险的选择。