相對市盈率是指股票的市盈率除以更廣泛市場的市盈率。市盈率,通常寫為市盈率,等於股票或大市場的市價除以股票或市場的收益。在公式分母中使用了許多衡量盈利數字的方法,儘管從業者通常使用12個月期間的遠期盈利,即盈利預測,或跟蹤盈利,即實際報告盈利。市盈率相對衡量法是用來確定一家公司相對於其所處行業、金融部門、廣泛市場或其他廣泛同行群體的相對高估或低估程度。
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市盈率相對值是根據市場情況判斷市盈率是否合理的一種方法。市盈率的相對值小於1表明一隻股票的市盈率比其他同類股票的市盈率要低。市盈率相對值為1表示股票的市盈率與其同類股票相同。市盈率相對值大於1表示股票的市盈率高於同類股票。
在確定一隻股票是否代表一個買入機會時,市盈率經常被提及。在基本層面上,市盈率值低於同行組,相應的市盈率相對值小於1,可能表明該股交易價格便宜,代表買入的好時機。這一結論的基本原理是,較低的市盈率表明,該股票的每一美元收益成本低於同類股票的平均成本。如果股票的市盈率大於同類股票的市盈率,且市盈率相對值大於1,則相反,這可能表明股票的市盈率高於同類股票的平均市盈率。
然而,值得註意的是,市盈率和市盈率的相對價值只是一大堆資料中的一部分,這些資料應該用來形成對一隻股票的看法。較低的市盈率相對值可能表明該公司正處於嚴重的財務困境,並不一定是一筆好買賣。相反,較高的市盈率相對值可能表明公司有更好的增長前景,可能值得更高的價格。市盈率相對值是基本面評價的起點。
...類似公司進行比較。這些方法包括計算倍數和比率,例如市盈率,並將其與類似公司的倍數進行比較。例如,如果一家公司的市盈率低於一家可比公司的市盈率,則原始公司可能被視為低估。通常情況下,相對估值模型比絕對估...