相对市盈率是指股票的市盈率除以更广泛市场的市盈率。市盈率,通常写为市盈率,等于股票或大市场的市价除以股票或市场的收益。在公式分母中使用了许多衡量盈利数字的方法,尽管从业者通常使用12个月期间的远期盈利,即盈利预测,或跟踪盈利,即实际报告盈利。市盈率相对衡量法是用来确定一家公司相对于其所处行业、金融部门、广泛市场或其他广泛同行群体的相对高估或低估程度。
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市盈率相对值是根据市场情况判断市盈率是否合理的一种方法。市盈率的相对值小于1表明一只股票的市盈率比其他同类股票的市盈率要低。市盈率相对值为1表示股票的市盈率与其同类股票相同。市盈率相对值大于1表示股票的市盈率高于同类股票。
在确定一只股票是否代表一个买入机会时,市盈率经常被提及。在基本层面上,市盈率值低于同行组,相应的市盈率相对值小于1,可能表明该股交易价格便宜,代表买入的好时机。这一结论的基本原理是,较低的市盈率表明,该股票的每一美元收益成本低于同类股票的平均成本。如果股票的市盈率大于同类股票的市盈率,且市盈率相对值大于1,则相反,这可能表明股票的市盈率高于同类股票的平均市盈率。
然而,值得注意的是,市盈率和市盈率的相对价值只是一大堆数据中的一部分,这些数据应该用来形成对一只股票的看法。较低的市盈率相对值可能表明该公司正处于严重的财务困境,并不一定是一笔好买卖。相反,较高的市盈率相对值可能表明公司有更好的增长前景,可能值得更高的价格。市盈率相对值是基本面评价的起点。
...类似公司进行比较。这些方法包括计算倍数和比率,例如市盈率,并将其与类似公司的倍数进行比较。例如,如果一家公司的市盈率低于一家可比公司的市盈率,则原始公司可能被视为低估。通常情况下,相对估值模型比绝对估...
...较分析的起点。其实很简单:首先,选择相关的比率,如市盈率(P/E)、市盈率(P/S)、企业价值/息税折旧摊销前利润(EV/EBITDA)或其他你认为与投资决策相关的比率,然后找出同行中每个公司的这些比率,看看每个公司如何...