尋求高於美國國債收益率的固定收益投資者可能會考慮投資於專註於抵押貸款支援證券(MBS)的交易所交易基金(ETF)。
透過將一系列非流動性貸款重組為單一可交易證券而開發的抵押貸款支援證券。這些證券的評級依據的是附屬於基礎貸款池的信貸質量。根據貸款評級分配息票,評級較低的證券有較高的息票利率以吸引投資者。
機構抵押貸款支援證券由**贊助企業(GSE)發行,如房利美、房地美和金妮美。它們被稱為傳遞證券,因為中間人將發行人的付款傳遞給證券持有人。
在低利率的環境下,抵押貸款的需求可能會增加,從而建立更多的資產證券。這可能會增加這一投資類別的優質資產池。下麵,我們來看三隻投資於抵押貸款支援證券的etf。
iShares MBS債券ETF(MBB)對於希望投資由聯邦國家抵押貸款協會(FNMA)、**國家抵押貸款協會(GNMA)和聯邦住房貸款抵押公司(FHLMC)發行的固定利率抵押貸款直通證券的投資者來說是一個不錯的選擇。
該基金旨在向投資者提供跟蹤其基準彭博-巴克萊美國MBS指數表現的結果。該基金持有的大部分資產集中於30年期固定利率抵押貸款。
截至2021年4月,iShares MBS債券ETF的資產為257.9億美元。該基金的凈支出率為0.06%,30天SEC收益率為1.13%。該基金的平均到期收益率為1.50%,加權平均到期日為4.77年。截至2021年3月31日,其五年期總回報率為2.30%,而基準回報率為2.43%。
SPDR投資組合抵押貸款支援債券ETF(SPMB)與上述類似。它還試圖透過投資住房抵押貸款證券交易所(FNMA、GNMA和FHLMC)的證券,與彭博巴克萊美國抵押貸款證券指數(Bloomberg Barclays U.S.MBS Index)的價格和收益率表現相匹配。
截至2021年4月,SPDR投資組合抵押貸款支援債券ETF擁有34億美元資產。該基金的凈支出率為0.04%,30天SEC收益率為0.66%。該基金的平均到期收益率為1.66%,平均到期日為4.59年。截至2021年3月31日,其五年期回報率為2.25%,而基準利率為2.43%。
Vanguard Mortgage Backed Securities ETF(VMBS)尋求跟蹤彭博巴克萊美國MBS浮動調整指數的表現。該基金的利率風險適中,美元加權平均期限為3至10年。
截至2021年2月,Vanguard抵押貸款支援證券ETF擁有154億美元的資產。該基金的支出比率為0.05%。截至2021年4月,其30天SEC收益率為0.68%。該基金持有的債券到期收益率為1.5%,平均有效期限為4.7年。截至2021年3月31日,其五年期回報率為2.32%,而基準利率為2.40%。
...變得更普遍,並產生的影響遠遠超出了個人股和ETF。 三大經濟體 然而,在一個重要的方面,ETF確實是被動的。這三大供應商——黑石公司(BlackRock Inc.)、先鋒集團公司(Vanguard Group Inc.)和州立街公司(State Street Corp.)共同...
...機,但有幾個不同的論點支援允許市場參與者交易和擁有抵押貸款支援證券(MBS)。 在其基本層面上,住房抵押貸款證券是任何以商業或住宅抵押貸款或抵押貸款池為基礎資產的投資解決方案。與大多數金融創新一樣,住房抵...
...合的公司。房地產投資信託基金有多種型別,包括股權、抵押和混合房地產投資信託基金。房地產投資信託基金根據其股票買賣方式進一步分類: 公開交易的房地產投資信託基金 公開非交易REITs 私人地產基金 投資REIT最流...
...貸衍生品、基金擔保債券(CFO)、資產支援證券(ABS)、抵押貸款支援證券(MBS)和債務擔保債券(CDO)。 抵押貸款支援證券(MBS)是指從抵押貸款中獲得收入的證券或債券,抵押貸款由借款人的資產支援,並由**或私人實體(...