銀行壓力測試

銀行壓力測試是在假設情景下進行的分析,旨在確定銀行是否有足夠的資本來抵禦負面經濟衝擊。這些情況包括不利的情況,如深度衰退或金融市場崩潰。在美國,擁有500億美元或以上資產的銀行必須接受由自己的風險管理團隊和美聯儲進行的內部壓力測試。...

什麼是銀行壓力測試(a bank stress test)?

銀行壓力測試是在假設情景下進行的分析,旨在確定銀行是否有足夠的資本來抵禦負面經濟衝擊。這些情況包括不利的情況,如深度衰退或金融市場崩潰。在美國,擁有500億美元或以上資產的銀行必須接受由自己的風險管理團隊和美聯儲進行的內部壓力測試。

2008年金融危機後,銀行壓力測試被廣泛採用。許多銀行和金融機構的資本嚴重不足。這場危機暴露出他們在市場崩潰和經濟衰退中的脆弱性。因此,聯邦和金融當局大大擴大了監管報告要求,將重點放在資本儲備的充足性和資本管理的內部戰略上。銀行必須定期確定其償付能力並記錄在案。

關鍵要點

  • 銀行壓力測試是一種分析,以確定銀行是否有足夠的資本來抵禦經濟或金融危機。
  • 2008年金融危機後,銀行壓力測試被廣泛採用。
  • 聯邦和國際金融機構要求所有特定規模的銀行定期進行壓力測試並報告結果。
  • 未能透過壓力測試的銀行必須採取措施來儲存或建立其資本儲備。

銀行壓力測試的工作原理

壓力測試集中在幾個關鍵領域,如信用風險、市場風險和流動性風險,以衡量銀行在危機中的財務健康狀況。透過計算機模擬,使用美聯儲(Federal Reserve)和國際貨幣基金組織(IMF)的各種標準建立假設情景。歐洲央行(ECB)對歐元區約70%的銀行機構也有嚴格的壓力測試要求。公司進行的壓力測試每半年進行一次,併在嚴格的報告期限內完成。

所有的壓力測試都包括一套銀行可能經歷的標準情景。一個假設的情況可能涉及某個特定地方的特定災難——加勒比颶風或北非戰爭。或者它可以包括同時發生的以下所有情況:10%的失業率,15%的股市普遍下跌,以及30%的房價暴跌。然後,銀行可能會利用未來9個季度的預計財務狀況來確定自己是否有足夠的資本度過危機。

基於過去的真實金融事件,歷史情景也存在。2000年的科技泡沫破滅、2007年的次貸危機以及2020年的冠狀病毒危機只是最突出的例子。其他包括1987年的股市崩盤、上世紀90年代末的亞洲金融危機以及2010年至2012年間的歐洲主權債務危機。

2011年,美國制定了相關規定,要求銀行進行全面資本分析和審查(CCAR),其中包括執行各種壓力測試場景。

銀行壓力測試的好處

壓力測試的主要目的是觀察一家銀行是否有資金在困難時期自我管理。接受壓力測試的銀行必須公佈測試結果。這些結果隨後將向公眾公佈,以展示世行將如何應對重大經濟危機或金融災難。

法規要求未透過壓力測試的公司削減派息和股票回購,以保持或積累資本儲備。這可以防止資本不足的銀行違約,併在銀行擠兌開始前停止擠兌。

有時,銀行在壓力測試中獲得有條件的透過。這意味著這家銀行瀕臨破產,未來可能無法進行分配。以這種方式減少股息,往往會對股價產生強烈的負面影響。因此,有條件的***鼓勵銀行在被迫削減股息之前建立儲備。此外,有條件透過的銀行必須提交行動計劃。

對銀行壓力測試的批評

批評者稱壓力測試通常要求過高。透過要求銀行能夠抵禦百年一遇的金融危機,監管者迫使它們保留過多的資本。因此,向私營部門提供的信貸不足。這意味著信譽良好的小企業和首次購房者可能無法獲得貸款。對銀行過於嚴格的資本金要求甚至被認為是2008年後經濟複蘇相對緩慢的原因。

批評人士還聲稱,銀行壓力測試缺乏足夠的透明度。一些銀行可能會保留超過必要的資本金,以防需求發生變化。壓力測試的時機有時很難預測,這使得銀行在業務正常波動期間對信貸投放持謹慎態度。另一方面,披露過多的資訊可能會讓銀行在測試前人為提高準備金。

銀行壓力測試的現例項子

在現實世界中,許多銀行都沒有透過壓力測試。即使是名校也會步履蹣跚。例如,桑坦德銀行和德意志銀行多次未能透過壓力測試。

  • 發表於 2021-06-09 01:14
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  • 分類:金融

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