可變年金是一種年金選擇，投保人收到的收入支付金額將根據年金的投資業績而變化。可變年金是投保人在合同的年金化階段可以選擇的一種選擇，即投保人將年金的累計價值交換為終身或特定年限的定期收入支付流。...
什麼是可變年金(variable annuitization)？
可變年金是一種年金選擇，投保人收到的收入支付金額將根據年金的投資業績而變化。可變年金是投保人在合同的年金化階段可以選擇的一種選擇，即投保人將年金的累計價值交換為終身或特定年限的定期收入支付流。
關鍵要點
- 可變年金聽起來就像是可變的。支付是基於年金資產的表現。
- 可變年金有更大的利潤潛力。然而，在市場低迷時期，支付額將低於固定利率的年金。
瞭解可變年金
年金的壽命有兩個階段。在積累階段，投資者將年金加入，在此階段累積的所有收益免徵當期所得稅。一旦投保人準備好開始從年金中獲得收入，他們可以選擇：提取（在臨時或系統的基礎上）或將合同年金化，並選擇固定或可變付款。
在年金化階段，對於以稅後美元購買的年金，每次支付的固定金額被視為原基礎的不納稅申報表，餘額作為收入徵稅。或者，透過提取獲得的所有年金收入通常作為收入徵稅，直到所有收入被提取。所有收益提取後，提取是年金原始（已納稅）投資的非納稅回報。對於以稅前美元購買的年金，所有收入，無論是透過年金還是從提款中獲得的，都應作為普通收入全額徵稅。
可變年金考慮因素
對投資者來說，選擇如何從年金中獲得支付可能很困難，而且往往取決於投保人願意承擔的風險與投保人想要的回報金額。選擇固定年金意味著無論年金公司的投資組合表現如何，投保人在年金的整個生命週期內，每次定期年金收入支付都將獲得相同的金額。可變年金支付的不同之處在於，投保人收到的價值是隨著時間的推移而變化的。這是因為支付是基於基礎投資組合的表現。
監管顧問的金融業監管局（FINRA）在其網站上表示：“可變年金產品提供的各種功能可能令人困惑。”因此，投資者可能很難理解推薦他們購買什麼，尤其是在面對一個收費高昂的銷售人員時。在你考慮購買可變年金之前，確保你完全理解它的所有條款。仔細閱讀招股說明書。”
FINRA還建議提出以下問題：
- 我的錢要被綁多久？
- 如果我提前從投資中提取資金，是否有退保費用或其他處罰？
- 你會因為**可變年金而獲得佣金或任何形式的補償嗎？多少？
- 我的投資可能貶值的風險是什麼？
- 所有的費用和開支是多少？
購買年金可以提供一定程度的收入保障，但也可以將資金鎖定在可能表現不如預期的特定產品上。銷售年金的專業人士通常會根據所售年金的型別和價值獲得佣金。可變年金價值與年金所有者選擇的被稱為子賬戶的共同基金類工具的業績掛鉤。
