價值基金是一種遵循價值投資策略並尋求投資於基於基本特徵被認為價格低估的股票的基金。價值投資通常與增長型投資相比較,增長型投資的重點是具有高增長前景的新興公司。
價值型基金可能與成長型基金形成對比。
價值基金和價值投資通常是著名價值投資者本傑明·格雷厄姆和沃倫·巴菲特製定的戰略的同義詞。價值管理者根據股票內在價值的基本特徵選擇股票作為價值基金。價值基金通常被用作長期投資配置,有可能隨著時間的推移穩步增長。因此,價值基金投資往往與投資盡職調查和耐心聯絡在一起。
幾乎每個大型基金家族都提供價值型基金。價值型基金通常按不同的組成部分進行細分。最流行的變化類別之一是市值。例如,投資者可以從包括小型、中型和大型價值基金的基金系列中進行選擇。
價值投資背後的前提是,由於各種原因,市場存在一些固有的低效率,導致特定公司的交易水平低於其實際價值。價值基金經理擅長識別這些市場低效。從理論上講,一旦市場糾正了這些低效現象,價值投資者將從股價上漲中獲益。價值股通常也與股息支付有關,因為它們通常是有承諾的股息分配計劃的成熟公司。
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以下是一些投資市場價值共同基金和交易所交易基金(ETF)的四個例子。
先鋒股票收益基金投資者股票專註於投資於向投資者支付高於平均股息的大盤股公司。該基金最適合那些希望獲得更高收益率和具有長期投資前景的投資者。
ClearBridge大盤股價值基金是一種積極管理的價值基金,透過以價值為中心的投資策略尋求資本增值和收益。該基金提供多種股票類別。它還支付一致的季度股息。
景順標普500增強型價值ETF跟蹤標普500增強型價值指數的表現。基金經理將基金資產的至少90%投資於作為基礎指數一部分的股票。指數中的股票“價值得分”很高,這意味著根據基本面分析,它們往往被低估。
iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF是一隻指數基金。它試圖複製摩根士丹利資本國際美國增強型價值指數的持有量和回報率。該指數包括具有價值特徵、估值相對較低的美國大盤股和中盤股。
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...資信託基金必須支付至少90%的收入作為股東股息。 賬麵價值比率對房地產投資信託基金來說毫無用處,相反,資產凈值等計算方法是更好的衡量標準。 房地產投資信託基金應採用自上而下和自下而上的分析方法,自上而下的因...
...同的股票可能有高回報、低迴報、高風險和低風險。雖然價值型基金和成長型基金都是很好的投資,但重要的是要瞭解每一種基金所涉及的風險、收益率、股息支付,甚至是收回投資金額所需的時間。 什麼是成長基金(growth f...