所羅門兄弟是什麼？

所羅門兄弟是一家美國投資銀行。它成立於1910年，是華爾街最大的投資銀行之一，提供一系列金融服務。它以固定收益交易部而聞名。該公司在1981年至1997年間經歷了一系列的收購和合併，最終與花旗集團合併，並於2003年改名。

關鍵要點

• 所羅門兄弟是一家美國投資銀行，也是當時華爾街最大的投資銀行之一。
• 這家銀行由亞瑟、赫伯特和珀西·所羅門兄弟於1910年創立。
• 它以其固定收益交易部門而聞名，併在20世紀80年代建立了第一個抵押貸款支援證券。
• 這家公司經歷了一系列的收購和合併，在與花旗集團合併之前以不同的名字聞名。
• 所羅門兄弟捲入了一系列醜聞，其中包括一宗涉及美國國債的醜聞。

瞭解所羅門兄弟

所羅門兄弟成立於1910年，由亞瑟、赫伯特和珀西·所羅門兄弟投資銀行。它最初是一傢俬營公司，在經歷一系列收購和合併之前，於上世紀70年代末上市。所羅門兄弟於1981年首次被菲布羅公司收購，後來被稱為菲布羅所羅門。1997年，該銀行與美邦合併，成立了所羅門美邦。同年，該行與花旗集團合併，由所羅門史密斯巴尼（Salomon Smith Barney）擔任投行部門。2003年，由於一系列財務醜聞，花旗集團放棄了對所羅門兄弟的所有提及。

如上所述，該行提供了廣泛的金融服務，但該行透過其固定收益交易部門確立了其傳統。所羅門兄弟公司在20世紀80年代還開發了第一個私人抵押貸款支援證券（MBS）。或許是高收益債券交易的最初創始者，連同德雷克塞爾•伯納姆•蘭伯特（Drexel Burnham Lambert），所羅門債券套利集團（Salomon bond arbitrage group）開創了約翰•梅里韋瑟（John Meriwether）和邁倫•肖爾斯（Myron Sholes）的交易生涯。

所羅門兄弟（Salomon Brothers）被視為精英跨國投資銀行之一，也是被稱為“膨脹集團”（bulge bracket）的一部分。所羅門兄弟（Salomon Brothers）以其殘酷的企業文化而聞名，這種文化以巨額獎金獎勵冒險者，以迅捷的速度懲罰糟糕的業績。邁克爾·劉易斯的書《騙子的撲克》描述了所羅門兄弟的高壓債券交易文化，激發了人們對上世紀80年代和90年代華爾街的普遍看法，認為華爾街是那些不讓道德妨礙金錢的人的無情遊樂場。

特別註意事項

奧馬哈先知沃倫•巴菲特（Warren Buffett）在上世紀80年代投資了所羅門兄弟公司（Salomon Brothers），他不得不親自在董事會上表明立場，清除與虛假國債競購醜聞有關的人，以阻止美國證券交易委員會（SEC）採取法律行動。醜聞涉及一名鮭魚交易員，他出價不實，試圖購買超出允許範圍的債券。當旅行者的收購案發生，企業文化迅速重振時，巴菲特退出了。

所羅門校友繼續對市場產生巨大影響。長期資本管理是由所羅門校友創立的，在1998年破產前，它所持有的套利頭寸價值超過1萬億美元。當時一場全球金融危機得以避免，但所羅門兄弟（Salomon Brothers）的高風險、高回報交易方式並不是第一次或最後一次危機。

所羅門兄弟（Salomon Brothers）倖存下來的結構幫助花旗集團深入MBS市場。由此造成的打擊，銀行採取了導致前所羅門領導人和貿易商進一步外流。2009年，《華爾街日報》報道稱，時任花旗集團CEO的潘偉迪（Vikram Pandit）正在拆除所羅門兄弟（Salomon Brothers）的殘餘資產，以避免未來出現類似風險。