利潤利息

利潤利息是指基於合夥企業未來價值授予個人為合夥企業服務的股權。獎勵包括從合夥企業獲得一定比例的利潤，而無需出資。...

什麼是利潤利息(a profits interest)？

利潤利息是指基於合夥企業未來價值授予個人為合夥企業服務的股權。獎勵包括從合夥企業獲得一定比例的利潤，而無需出資。

實際上，這是一種股權補償形式，當資金有限（如初創有限責任公司）可能難以獲得貨幣補償時，它被用作激勵工人的一種手段。

關鍵要點

利潤利息是合夥企業獎勵和留住員工的一種方式，而不是授予股權。
利潤利息讓關鍵員工在合夥企業未來的價值增長中分享一部分，作為他們努力實現這一目標的回報。
利潤利息使僱員成為實踐中的合作伙伴，並將引發稅務申報和一些福利計劃方面的其他一些變化。

理解利潤和利息

在創業時，許多企業家選擇將他們的實體構建為有限責任公司，作為合夥企業徵稅，因為這樣的結構允許他們使用轉嫁稅待遇，併為個人使用損失提供了條件。但使用這種結構的企業家沒有一個選擇，那就是發行股票期權來激勵、獎勵和留住關鍵員工。這就是利潤和利息的來源。

利潤權益代表合夥企業所有權的實際權益。因此，它不同於股票期權（授予所有權股份的另一種形式），股票期權授予持有人在未來某個時間買入公司的權利。

如果利潤權益的結構符合美國國稅局（IRS）合夥企業利潤權益的安全港規則，則其接收者可以免稅，因為它代表了有限責任公司或合夥企業未來增長的所有權權益，而不是基於其當前價值的權益。

對利潤感興趣可以激勵合作伙伴更加積極主動地追求更高的利潤，從而促進公司的發展。它還為接受者提供稅收優惠，因為所有增值都作為長期資本收益而不是普通收入徵稅。

利潤利息與資本利息

作為合夥企業徵稅的有限責任公司的股權可被視為資本權益或利潤權益。資本利息是基於公司當前價值的利息。例如，如果公司在授予資本利息後不久進行清算，則受讓人將有權獲得清算所得的一部分。

同時，利潤利息被視為一種分享公司未來發展的權利，或者換言之，被授予利潤利息後創造的價值。這不同於現有的有限責任公司股權持有人，其股權基於實體的當前價值。如果實體被關閉，現有的有限責任公司股東將分享有限責任公司的價值，而利潤利益持有人將一無所獲。

實踐中的利益

與股票期權的處理方式相同，利潤利息股份可能受到行權規則的約束。授予也可以基於服務時間，以便利潤權益持有人的持續服務是他們能夠賺取利息所必需的。它還可以基於滿足某個預定的效能目標或閾值。

一旦員工接受利潤利息提議，他們就成為合夥人。這意味著他們必須將工資轉換為自營職業收入，每季度繳納估計所得稅，並留下一些員工福利計劃。

發表於 2021-06-09 13:13
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分類：金融

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