尾部停止定義和使用

尾隨止損是對典型止損單的修改，該訂單可以設定為與證券當前市場價格相距的規定百分比或美元金額。長期以來，投資者將止損拖累在當前市場價格之下。對於短期頭寸，投資者將尾盤置於當前市場價格之上。...

什麼是尾隨停車(a trailing stop)？

尾隨止損是對典型止損單的修改，該訂單可以設定為與證券當前市場價格相距的規定百分比或美元金額。長期以來，投資者將止損拖累在當前市場價格之下。對於短期頭寸，投資者將尾盤置於當前市場價格之上。

尾隨止損是為了保護收益而設計的，只要價格朝著有利於投資者的方向移動，交易就可以保持開放並繼續盈利。如果價格以指定的百分比或美元金額改變方向，訂單將結束交易。

尾隨止損通常與初始交易同時進行，但也可能在交易後進行。

關鍵要點

尾隨止損是為了在交易順勢進行時鎖定利潤或限制損失。
尾隨止損點只有在價格有利的情況下才會移動。一旦它開始鎖定利潤或減少虧損，它就不會向另一個方向倒退。
尾隨止損是一種止損指令，並具有作為限價指令或市場指令的附加選項。
對於尾隨止損單，最重要的考慮因素之一是它是百分比還是固定美元，以及它將跟蹤價格多少。

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如何使用尾隨停止

瞭解尾隨停止

尾隨止損點只向一個方向移動，因為它們的目的是鎖定利潤或限制損失。如果多頭頭寸加上10%的尾隨止損，如果買入後價格從峰值下跌10%，將進行賣出交易。只有在新的峰值建立後，尾部止動塊才會向上移動。一旦尾部止動塊向上移動，它就不能再向下移動。

尾隨止損比固定止損更靈活，因為它自動跟蹤股票的價格方向，不必像固定止損那樣手動重置。

投資者可以在任何資產類別中使用尾隨止損點，前提是經紀人為正在交易的市場提供該指令型別。尾隨止損可以設定為限價指令或市場指令。

尾隨止損指令交易

成功使用尾隨停止的關鍵是將其設定為既不太緊也不太寬的級別。如果將尾盤止損放得太緊，可能意味著尾盤止損是由正常的日市走勢觸發的，因此交易沒有向交易者方向移動的空間。止損過緊通常會導致交易失敗，儘管是一個小交易。過大的尾盤止損不會由正常的市場走勢引發，但這確實意味著交易者正承擔著不必要的巨額虧損風險，或放棄了超出需要的利潤。

雖然追尾止損鎖定利潤並限制損失，但很難確定理想的追尾止損距離。沒有理想的距離，因為市場和股票的走勢總是在變化。儘管如此，尾隨停止是有效的工具。每種退出方法都有其利弊。

現實世界的例子

假設你以1000美元的價格購買了AlphabetInc.（GOOG）。透過檢視之前的股票預支，你會發現，在再次上漲之前，價格通常會回落5%至8%。這些先前的動作可以幫助確定用於後繼停止的百分比級別。

選擇3%，甚至5%，可能太緊了。即使是小幅回撥，走勢也往往超過這一點，這意味著在價格有機會走高之前，交易可能會被尾盤止損。

選擇20%的尾隨停止是過度的。從近期趨勢看，平均回落幅度約為6%，較大的回落幅度接近8%。

一個更好的尾部止損是10%到12%。這給了交易空間，但也得到了貿易商很快，如果價格下跌超過12%。10%至12%的跌幅比典型的回落幅度要大，這意味著可能會有更重要的事情發生，這可能是趨勢逆轉，而不僅僅是回落。

使用10%的尾隨止損，如果價格比你的買入價低10%，你的經紀人將執行賣出指令。這是900美元。如果在你買入後價格從未超過1000美元，你的止損將保持在900美元。如果價格達到1010美元，你的止損將上升到909美元，比1010美元低10%。如果股票上升到1250美元，如果價格降到1125美元，你的經紀人將執行賣出指令。如果價格從1美元開始下跌，如果價格下跌到這個價格，經紀人將代表你輸入賣出指令。

理想的尾隨止損將隨時間而變化。在波動較大的時期，更寬的尾隨止損點是更好的選擇。在比較平靜的時期，或者在一隻非常穩定的股票中，更緊的尾隨止損可能是有效的。也就是說，一旦某個交易設定了尾隨止損，就應該保持原樣。一個常見的交易錯誤是在一次交易中增加一次風險以避免損失。這被稱為損失厭惡，它可以削弱一個交易帳戶迅速。

常見問題

我為什麼要用尾站？

交易員和投資者可以透過將止損與尾隨止損配對來提高止損的有效性，尾隨止損是指止損價格不是固定在單一的絕對美元金額上的交易指令，而是設定為低於當前市場價格的某個百分比或美元金額，隨著市場上漲（多頭頭寸）不斷修正。尾隨止損可用於支援傳統止損指令的股票、期權和期貨交易所。

尾隨剎車是怎麼工作的？

當有尾隨止損點的證券價格上漲時，它會“拖累”尾隨止損點。然後，當價格最終停止上漲時，新的止損價格將保持在它被拖拽到的水平，從而自動保護投資者的下跌，同時在價格達到新高時鎖定利潤。許多線上經紀人免費提供這項服務。

市場心理如何幫助我止損？

在短暫的價格下跌期間，**重新設定尾盤止損的衝動是至關重要的，否則你的有效止損可能會低於預期。同樣的道理，當你看到圖表中的動量達到峰值時，控制尾隨止損是明智的，尤其是當股票觸及新高時。決定如何確定你的立場退出點取決於你作為一個交易者有多保守。如果你傾向於積極進取，你可以透過一種不太精確的方法來確定你的盈利水平和可接受的損失，比如根據基本標準設定尾隨止損點。精明的交易者總是透過在市場上提交賣出指令隨時平倉。