基本投資目標：概述

投資你的儲蓄的選擇在不斷增加，但每一個都可以根據三個基本特徵來分類：安全、收入和增長。

這些選擇還包括任何投資者的目標。儘管投資者可能有不止一個目標，而且很可能擁有所有三個目標，但其中一個目標的成功是以犧牲其他目標為代價的。

任何成功的個人投資者的首要任務是在這三個有價值的目標之間找到正確的平衡。

關鍵要點

• 任何投資都有三個特徵：安全、收入和資本增長。
• 每個投資者都必須選擇這三個因素的適當組合。一個將是卓越的。
• 適合你的搭配會隨著你生活環境和需求的改變而改變。

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基本投資目標是什麼？

安全

據說沒有完全安全可靠的投資。但你可以靠得很近。

在穩定的經濟體系中投資**發行的證券就是其中之一。美國發行的債券仍然是金本位制。你必須預見到美國**的垮臺，擔心失去對他們的投資。

其次是由大型穩定公司發行的AAA級公司債券。這種證券可以說是在收到預先設定利率的同時儲存本金的最好手段。

風險與**債券相似。你不得不想象IBM或Costco為了擔心投資債券會賠錢而破產。

在貨幣市場上也可以找到非常安全的投資。按風險增加的順序，這些證券包括國庫券、存款證、商業票據或銀行承兌匯票。

安全是要付出代價的。與高風險投資的潛在回報相比，回報非常有限。這被稱為“機會風險”。那些選擇最安全投資的人可能會放棄巨大的收益。

在某種程度上，還存在利率風險。也就是說，你可以把你的錢綁在一張回報率為1%的債券上，然後看著通貨膨脹上升到2%。就實際消費能力而言，你剛剛虧了錢。

這就是為什麼最安全的投資是短期工具，比如3個月期和6個月期CDs。而那些最安全的投資支付的利息最少。

收入

關註收益的投資者可能會購買一些與上述相同的固定收益資產。但他們的重點轉向了收入。他們在尋找能保證穩定收入的資產。為了達到目的，他們可能會承擔更多的風險。

這通常是退休人員的首要任務，他們希望在保持通脹的同時創造穩定的月收入來源。

**債券和公司債券可能在其中，收益投資者可能會超越最安全的AAA評級選擇，而且會比短期CDs走得更長。

評級由評估發行債券的公司或**財務穩定性的評級機構指定。A級或AA級債券的風險僅略高於AAA級債券，但回報率較高。BBB評級債券風險中等，但收益較高。

低於這一點，你就處於垃圾債券領域，安全這個詞不適用。

收益型投資者也可以購買優先股或普通股，這些股票在歷史上有很好的分紅。

資本增長

根據定義，資本增長只能透過**資產來實現。股票是資本資產。除非支付股息，否則它們的所有者必須將其兌現以實現收益。

還有許多其他型別的資本增長資產，從鑽石到房地產。他們共同承擔的是投資者一定程度的風險。以低於已付價格**被稱為資本損失。

股市提供了一些最具投機性的投資，因為它們的回報是不可預測的。但風險更大。

藍籌股通常被認為是最好的，因為許多藍籌股具有合理的安全性、適度的股息收入和長期的資本增長潛力。

成長股是為那些能夠忍受一些起伏的人準備的。這些都是快速成長的年輕公司，可能成長為亞馬遜。或者它們會轟然倒塌。

分紅明星是指那些年復一年不可能跨越式增長但卻能持續派發穩定紅利的老牌公司。

如果股票持有一年或一年以上，那麼股票的利潤就具有稅率較低的優勢。

許多個人投資者避免選股，而是選擇一隻或多隻交易所交易基金或共同基金，這樣他們就可以獲得多種股票的股份。

一個內在的股票紅利是一個優惠的稅率。如果股票持有至少一年，則股票銷售利潤按資本利得率徵稅，該稅率低於大多數人繳納的所得稅稅率。

次要目標

安全、收入和資本收益是投資的三大目標。但是，在他們選擇投資時，還有一些是應該牢記在心的。

稅收最小化：一些投資者追求稅收最小化作為他們選擇的一個因素。例如，高薪高管可能會尋求稅收優惠的投資，以減輕整體所得稅負擔。

為個人退休賬戶或任何其他稅收優惠退休計劃供款，對我們所有人來說都是一種非常有效的稅收最小化策略。

流動性：債券或債券基金等投資具有相對的流動性，這意味著它們在許多情況下可以迅速轉換為現金，損失風險很小。股票流動性較差，因為它們很容易賣出，但在錯誤的時間賣出會造成嚴重損失。

許多其他投資是非流動的。不動產或藝術品可能是極好的投資，除非你被迫在錯誤的時間**它們。

最安全的投資是在貨幣市場。它們包括國庫券、信用違約掉期、商業票據或銀行承兌匯票。其他安全的投資包括高評級的**和公司債券。

平衡安全、增長和資本收益

對大多數投資者來說，答案並不在於安全、增長或資本收益之間的單一選擇。最好的選擇是三者的混合，以滿足您的需求。

記住，這會隨著時間的推移而改變。當你剛開始你的職業生涯時，你對資本收益的渴望可能是最高的，你可以承受很多風險。當你接近退休時，你可能會優先考慮持有那枚儲蓄，並降低風險。

不過，在任何階段，你的投資組合都可能反映出一個突出的目標，而所有其他潛在目標在整個計劃中的權重都較小。