有一個很好的理由來強調重新平衡投資組合的重要性。重新平衡不僅能讓你以較低的價格買入股票共同基金和債券基金的股票，而且還能迫使你以較高的價格賣出。

再平衡也可能使你的投資回報提高四分之一甚至更多。但如何重新平衡401（k）計劃的投資組合呢？

關鍵要點

• 在考慮你的資產配置時，假設你的每個投資賬戶中的資產實際上都在一個賬戶中。
• 投資者可能將75%的資金分配給股票基金，25%的資金分配給債券基金。
• 投資組合經常需要重新平衡，因為股票基金可能比債券收益更多。
• 因此，投資者需要重新分配資金或未來的貢獻，以重新平衡最初的股票到債券的配置。

看看整個投資餡餅

投資者經常犯的一個錯誤就是不看自己的整個投資蛋糕。在考慮你的資產配置時，假設你的每個投資賬戶中的資產實際上都在一個賬戶中。一個大賬戶包括你的401（k），羅斯，或傳統的個人退休帳戶（IRA）和你的應納稅投資經紀帳戶持有。

把你的投資和賬戶想象成草莓、香蕉和大黃派。你沒有一塊放草莓，一塊放香蕉，三塊放大黃。你賬戶中的所有成分都進入了資產配置餡餅。

再平衡示例

肯德拉30出頭，比較有攻擊性。她的資產配置是75%的股票基金和25%的債券基金。她把三隻股票基金平分。這樣，每個共同基金的資產配置率為25%(整體資產配置，不涉及各基金內各持股的配置。）

肯德拉有兩個獨立的投資賬戶，每個賬戶都有不同的投資。她的資產配置是75%的股票共同基金和25%的債券共同基金。

以下是各賬戶年初的詳細情況：

賬戶1:401（k）$10000：

• 5000美元先鋒股票市場指數基金（VTSAX）
• 5000美元先鋒債券市場指數基金（VBTLX）

賬戶二：富達經紀投資賬戶萬元：

• 5000美元富達斯巴達全球非美國指數基金（FSGDX）
• 5000元先鋒紅利成長基金（VDIGX）

以下是她總投資組合優先資產配置的詳細分類，包括賬戶價值：

• 75%的股票投資：15000美元
• 25%債券投資：5000美元

她的投資組合在年初是完全平衡的。到了年底，一些基金走高，而另一些基金則落後。

以下是12月31日她的資產價值。

賬戶1:401（k）$11150：

• 5900美元：Vanguard Total股票市場指數基金（VTSAX）
• 5250美元：Vanguard Total債券市場指數基金（VBTLX）

賬戶2：富達經紀投資賬戶10900元：

• 5300美元：富達斯巴達全球美國指數基金（FSGDX）
• 5600元：先鋒紅利成長基金（VDIGX）

到年底，由於資產價值的變化，她的投資組合價值從20000美元增長到22050美元，年資本增值率為10.25%。年末，她的資產配置變成：

• 76.2%的股票投資：16800美元
• 23.8%的債券投資：5250美元

根據她的首選資產配置，按資產類別劃分的新投資組合價值應為：

• 75%的股票投資：16537.50美元
• 25%債券投資：5512.50美元

資產再分配的目標是將資產類別百分比返回到預定的資產配置中。

理想的情況是，在一月份，Kendra會重新平衡，回到原來的資產配置。她不知道如何以最佳方式買賣基金來平衡她的401（k）賬戶。到目前為止，我們已經看了她的總投資組合。現在，讓我們開啟401（k）賬戶。

重新平衡401（k）

在每個共同基金重新平衡到原來的25%之後，以下是401（k）賬戶的估值方法：

• 5512美元（22050*0.25美元）：Vanguard Total股票市場指數基金（VTSAX）
• 5512美元（22050*0.25美元）：Vanguard Total債券市場指數基金（VBTLX）

以下是再平衡前401（k）賬戶的價值：

• 5900美元：Vanguard Total股票市場指數基金（VTSAX）
• 5250美元：Vanguard Total債券市場指數基金（VBTLX）

為了重新平衡到原來的5900美元的資產配置，Kendra應該**價值388美元的Vanguard Total Stock Market Index Fund股票（5512-5900美元），以恢復到投資組合總價值5美元的25%優先股，512.她應該購買價值262.50美元的Vanguard Total債券市場指數基金，以達到25%的資產配置目標或5512美元的價值（5512-5250美元）。

重新平衡很簡單。您可以確定每隻基金需要買入或賣出的金額，以便返回到首選資產配置。在401（k）賬戶中，您透過賬戶的交易平臺買賣適當數量的股票。

如果您不想透過買賣股票來回歸理想的配置，您可以調整未來的供款比例，增加對Vanguard Total債券市場指數基金的供款，減少對Vanguard Total股票市場指數基金的供款。

根據美國國稅局（IRS）的規定，在2020年和2021年，401（k）-僱員的最高供款限額為19500美元。對於年齡在50歲或以上的人，允許在2020年和2021年每年額外補繳6500美元。

隨著時間的推移，取決於市場在下一年的表現，這將使你的投資價值朝著所需的資產類別百分比。

底線

再平衡不是一門精確的科學。由於資產價值每天都在變動，即使你每天重新平衡一次，到第二天，你的資產配置也會有輕微的偏差。因此，“足夠好”的資產配置是合適的。由於肯德拉的投資組合離目標並不太遠，她可能會考慮什麼都不做，等幾個月再重新考慮重新平衡的決定。