有一个很好的理由来强调重新平衡投资组合的重要性。重新平衡不仅能让你以较低的价格买入股票共同基金和债券基金的股票，而且还能迫使你以较高的价格卖出。

再平衡也可能使你的投资回报提高四分之一甚至更多。但如何重新平衡401（k）计划的投资组合呢？

关键要点

• 在考虑你的资产配置时，假设你的每个投资账户中的资产实际上都在一个账户中。
• 投资者可能将75%的资金分配给股票基金，25%的资金分配给债券基金。
• 投资组合经常需要重新平衡，因为股票基金可能比债券收益更多。
• 因此，投资者需要重新分配资金或未来的贡献，以重新平衡最初的股票到债券的配置。

看看整个投资馅饼

投资者经常犯的一个错误就是不看自己的整个投资蛋糕。在考虑你的资产配置时，假设你的每个投资账户中的资产实际上都在一个账户中。一个大账户包括你的401（k），罗斯，或传统的个人退休帐户（IRA）和你的应纳税投资经纪帐户持有。

把你的投资和账户想象成草莓、香蕉和大黄派。你没有一块放草莓，一块放香蕉，三块放大黄。你账户中的所有成分都进入了资产配置馅饼。

再平衡示例

肯德拉30出头，比较有攻击性。她的资产配置是75%的股票基金和25%的债券基金。她把三只股票基金平分。这样，每个共同基金的资产配置率为25%(整体资产配置，不涉及各基金内各持股的配置。）

肯德拉有两个独立的投资账户，每个账户都有不同的投资。她的资产配置是75%的股票共同基金和25%的债券共同基金。

以下是各账户年初的详细情况：

账户1:401（k）$10000：

• 5000美元先锋股票市场指数基金（VTSAX）
• 5000美元先锋债券市场指数基金（VBTLX）

账户二：富达经纪投资账户万元：

• 5000美元富达斯巴达全球非美国指数基金（FSGDX）
• 5000元先锋红利成长基金（VDIGX）

以下是她总投资组合优先资产配置的详细分类，包括账户价值：

• 75%的股票投资：15000美元
• 25%债券投资：5000美元

她的投资组合在年初是完全平衡的。到了年底，一些基金走高，而另一些基金则落后。

以下是12月31日她的资产价值。

账户1:401（k）$11150：

• 5900美元：Vanguard Total股票市场指数基金（VTSAX）
• 5250美元：Vanguard Total债券市场指数基金（VBTLX）

账户2：富达经纪投资账户10900元：

• 5300美元：富达斯巴达全球美国指数基金（FSGDX）
• 5600元：先锋红利成长基金（VDIGX）

到年底，由于资产价值的变化，她的投资组合价值从20000美元增长到22050美元，年资本增值率为10.25%。年末，她的资产配置变成：

• 76.2%的股票投资：16800美元
• 23.8%的债券投资：5250美元

根据她的首选资产配置，按资产类别划分的新投资组合价值应为：

• 75%的股票投资：16537.50美元
• 25%债券投资：5512.50美元

资产再分配的目标是将资产类别百分比返回到预定的资产配置中。

理想的情况是，在一月份，Kendra会重新平衡，回到原来的资产配置。她不知道如何以最佳方式买卖基金来平衡她的401（k）账户。到目前为止，我们已经看了她的总投资组合。现在，让我们打开401（k）账户。

重新平衡401（k）

在每个共同基金重新平衡到原来的25%之后，以下是401（k）账户的估值方法：

• 5512美元（22050*0.25美元）：Vanguard Total股票市场指数基金（VTSAX）
• 5512美元（22050*0.25美元）：Vanguard Total债券市场指数基金（VBTLX）

以下是再平衡前401（k）账户的价值：

• 5900美元：Vanguard Total股票市场指数基金（VTSAX）
• 5250美元：Vanguard Total债券市场指数基金（VBTLX）

为了重新平衡到原来的5900美元的资产配置，Kendra应该**价值388美元的Vanguard Total Stock Market Index Fund股票（5512-5900美元），以恢复到投资组合总价值5美元的25%优先股，512.她应该购买价值262.50美元的Vanguard Total债券市场指数基金，以达到25%的资产配置目标或5512美元的价值（5512-5250美元）。

重新平衡很简单。您可以确定每只基金需要买入或卖出的金额，以便返回到首选资产配置。在401（k）账户中，您通过账户的交易平台买卖适当数量的股票。

如果您不想通过买卖股票来回归理想的配置，您可以调整未来的供款比例，增加对Vanguard Total债券市场指数基金的供款，减少对Vanguard Total股票市场指数基金的供款。

根据美国国税局（IRS）的规定，在2020年和2021年，401（k）-雇员的最高供款限额为19500美元。对于年龄在50岁或以上的人，允许在2020年和2021年每年额外补缴6500美元。

随着时间的推移，取决于市场在下一年的表现，这将使你的投资价值朝着所需的资产类别百分比。

底线

再平衡不是一门精确的科学。由于资产价值每天都在变动，即使你每天重新平衡一次，到第二天，你的资产配置也会有轻微的偏差。因此，“足够好”的资产配置是合适的。由于肯德拉的投资组合离目标并不太远，她可能会考虑什么都不做，等几个月再重新考虑重新平衡的决定。