許多投資者傳統上把股票市場作為投資的場所。雖然股票是眾所周知的投資選擇，但並非所有人都知道，購買房地產也被視為一種投資。在適當的情況下，房地產可以成為股票的替代品，提供更低的風險，產生更好的回報，並提供更大的多樣化。

無論是為退休做計劃，為大學基金存錢，還是賺取剩餘收入，個人都需要一個適合自己預算和需要的投資策略。把投資房地產比作買股票是一個很好的開始。

關鍵要點

• 投資房地產或股票的決定是個人的選擇，取決於你的財務狀況、風險承受能力、目標和投資風格。 
• 房地產和股票有不同的風險和機會。
• 房地產的流動性不如股票，往往需要更多的資金和時間。但它確實提供了一個被動的收入來源和大幅升值的潛力。
• 股票受到市場、經濟和通脹風險的影響，但不需要大量現金註入，而且通常可以輕鬆買賣。

概述：房地產與股票

投資房地產或股票是個人的選擇，這取決於你的財務狀況、風險承受能力、目標和投資風格。可以肯定的是，更多的人投資股市，也許是因為買股票不需要那麼多時間和金錢。如果你要買不動產，你就得存錢並存下一大筆錢。

當你買股票時，你會買一小部分那家公司。一般來說，你可以透過股票賺錢兩種方式：隨著公司股票的增加而升值和分紅。

當你購買不動產時，你獲得了實物土地或財產。大多數房地產投資者透過收取租金（這可以提供穩定的收入流）和隨著房地產價值的上升而升值來賺錢。此外，由於房地產可以槓桿化，即使你不能直接支付現金，也有可能擴大你的持有量。

對許多潛在的投資者來說，房地產之所以具有吸引力，是因為它是一種有形資產，可以控制，並具有多樣化的額外好處。購買房產的房地產投資者擁有一些具體的東西，他們可以對此負責。請註意，房地產投資信託（REITs）是一種投資於房地產的方式，買賣方式與股票一樣。

投資者在選擇投資股票還是購買房地產作為投資時，有很多考慮因素。

回報：房地產與股票

投資股票市場最有意義的是與那些能提高你回報的利益相結合，比如公司在401（k）計劃中的匹配。但這些額外津貼並不總是可以得到的，而且你能從中受益的程度是有限的。獨立投資股市是不可預測的，投資回報率往往低於預期。

比較房地產和股票市場的回報是一個蘋果對桔子的比較影響價格，價值和回報的因素是非常不同的。然而，我們可以透過比較SPDR和S&amp；的總回報率得到一個大致的想法；P 500 ETF（SPY）和Vanguard Real Estate ETF過去17年的總回報率（VNQ）：

如圖表所示，在經濟衰退期間，房地產和股票都可能遭受重創。請註意2008年大蕭條和2020年COVID-19危機期間發生的大蕭條。

風險：房地產與股票

2008年的房地產泡沫和銀行業危機給房地產和股市的投資者帶來了價值的下降，而COVID-19危機正在重演，儘管原因不同。不過，重要的是要記住，股票和房地產總體上有著截然不同的風險。

房地產

這裡有一些事情要考慮，當談到房地產和與之相關的風險。人們錯過的最重要的風險是房地產需要大量的研究。這不是一個你可以隨便進入，期待立即的結果和回報。房地產不是一種容易變現的資產，也不能很快變現。這意味著你在困境中無法兌現。

對於房屋翻頁者或那些誰擁有租賃物業，有風險來處理維修或管理租金。你會遇到的一些主要問題是成本，更不用說與房客打交道的時間和頭痛了。如果有緊急情況，你可能無法推遲。

作為一個投資者，你可能想要並且需要考慮聘請一個承包商來處理你的翻蓋的維修和翻新，或者聘請一個物業經理來監督你的租金的維持。這可能會削減你的底線，但它確實減少了你花在監督投資上的時間。

股票

股票市場面臨著幾種不同的風險：市場風險、經濟風險和通貨膨脹風險。首先，股票價值可能極不穩定，其價格受市場波動的影響。波動性可能由地緣政治和公司特定事件引起。比方說，一家公司在另一個國家有業務，這個外國部門受該國法律和規則的約束。

但如果該國經濟出現問題，或出現任何政治問題，該公司的股票可能會受到影響。股票還受經濟週期以及貨幣政策、法規、稅收調整，甚至一國央行設定的利率變化的影響。

其他風險可能來自投資者本身。選擇不分散持股的投資者也將面臨更大的風險。

考慮一下：派息股票可以產生可靠的收入，但要在不**額外證券的情況下產生足夠的收入來維持退休生活，就需要對高收益股息股票進行大量投資。單純依賴高收益股息意味著投資者可能會錯過更高增長投資的機會。

利弊：房地產

房地產投資者有能力利用其資本獲得槓桿，並利用大量的稅收優惠。 儘管房地產的流動性不如股市，但長期現金流提供了被動收益和升值的承諾。

儘管如此，重要的是要考慮的金額，進入房地產投資。你需要有能力確保首付和融資，如果你不是所有的現金交易。

由於房地產沒有流動性，你不能指望在你需要的時候馬上賣掉你的房產。其他缺點包括與物業管理相關的成本以及用於維修和維護的時間投入。

贊成的意見

• Passive income

• Tax advantages

• Hedge against inflation

• Ability to leverage

欺騙

• More work than buying stocks

• Expensive and illiquid

• High transaction costs

• Appreciation isn't guaranteed

利弊：股票

對大多數投資者來說，進入股市並不需要大量的現金註入，這使它成為一個有吸引力的選擇。與房地產不同，股票具有流動性，一般很容易買賣，因此在緊急情況下你可以依靠它們。有這麼多的股票和etf可供選擇，很容易建立一個多元化的投資組合。

但如上所述，股票往往更不穩定，導致更高風險的投資，尤其是如果你恐慌性拋售。**股票可能會產生資本利得稅，使你的稅負更重。 除非你在市場上有很多錢，否則你持有的股票可能不會有太大的增長。

贊成的意見

• Highly liquid

• Easy to diversify

• Low transaction fees

• Easy to add to tax-advantaged retirement accounts

欺騙

• More volatile than real estate

• Selling stocks can trigger big taxes

• Some stocks move sideways for years

• Potential for emotion-driven investing

需要考慮的其他因素

購買房產比投資股票、共同基金甚至房地產投資信託基金需要更多的初始資本。然而，在購買房產時，投資者對自己的資金有更多的槓桿作用，使他們能夠購買更有價值的投資工具。

如果你不使用保證金，那麼把25000美元投入證券可以買到25000美元的價值。相反，同樣的房地產投資可以購買價值12.5萬美元左右的房產，附帶抵押貸款和免稅利息。

從租金中獲得的現金預計將用於支付抵押貸款、保險、財產稅和修理費。但管理良好的物業也能為業主帶來收入。其他房地產投資收益包括折舊和其他稅務登出。

按揭貸款歧視是非法的。

產生每月租金收入的房地產即使在租金控制的地區也會隨著通貨膨脹而增加，這提供了一個額外的優勢。另一個考慮因素是**投資後的稅收。**股票通常會產生資本利得稅。如果**後購買了另一處房產，房地產資本收益可以遞延，這在稅法中稱為1031交易所。

底線

房地產和股票都存在風險和回報。作為一種退休投資工具，投資股市受到了廣泛關註，尤其是那些定期向稅收優惠賬戶（如401（k）或個人退休賬戶）供款的人。然而，多樣化是很重要的，尤其是在長期儲蓄時。

投資者應選擇多種資產類別或行業來降低風險。投資房地產是使你的投資組合多樣化、降低風險、實現回報最大化的理想方式。請記住，許多投資者將資金投入股市和房地產。如果你喜歡投資房地產，但又不想擁有和管理房地產，房地產投資信託基金或許值得再看一眼。