幾十年來，擁有一套房子一直是美國夢的一部分，也是許多人一生中計劃的最大投資之一。當房價和利率下降時，隨著人們蜂擁進入住房市場購買新房，需求增加。

然而，有一種人，即使在如今的低利率環境下，也不一定會馬上把目光投向擁有住房的里程碑。事實上，越來越多的千禧一代推遲購買他們的第一套住房。

但為什麼呢？繼續讀下去，瞭解更多關於是什麼讓這群人留在家裡和他們的父母在一起，以及為什麼他們不以上一代人的速度買房。

關鍵要點

• 千禧一代不像上一代人那樣容易買房。
• 推遲結婚生子讓許多千禧一代留在家裡與父母團聚。
• 學生債務的負擔使許多年輕人無法攢錢買首付，而且隨著負擔能力差距的擴大，他們很難買新房子。
• 更嚴格的貸款標準也會讓那些沒有太多信用記錄的人買不起或幾乎不可能擁有住房。

1.可承受性

按揭付款，作為一項規則，不應超過25%的業主每月總收入。以上任何情況都表明他們買不起房子。這意味著，對於千禧一代來說，隨著住房價值和收入水平之間的負擔能力差距擴大，買房不會那麼容易。

根據美國全國房地產經紀人協會（NAR）的資料，2020年1月，住房支付能力指數再次升至100以上。2015年，該指數為109.3，2018年，該指數降至92.5。指數值為100意味著一個中等收入的家庭有足夠的收入來購買中等價位的房子。該指數是全美的平均值，因此美國有些地區的房價更為實惠。問題是千禧一代是否願意為了買房而搬家、離開工作、朋友和家人。

2.尚未結婚（或伴侶關係）

2018年，25歲至34歲的人中，與1967年的80%相比，只有不到60%的人與配偶或伴侶生活在一起。事實上，根據美國人口普查局2018年的資料，現在人們結婚的時間較晚，**的平均結婚年齡為27.8歲，**為29.8歲。

同時，根據疾病控制中心（CDC）的資料，初為人母的平均年齡是26歲，儘管受過大學教育的**和城市**的年齡有所增加。結婚生子的動態變化意味著千禧一代在家和家人獃的時間更長，推遲購買第一套住房。

“結婚生子等生活事件是典型的購房誘因。美國銀行在一份關於千禧一代購房趨勢的報告中說：“這個年齡段的人與父母或獨立生活的時間越長，擁有住房的時間就越推遲。”。

晚婚和推遲生育有助於千禧一代在家或與親戚住在一起的比例在2018年上升至22.5%，自2005年以來上升了9個百分點。

3.學生債務高企

到2020年初，美國的學生債務達到近1.6萬億美元，因此，它現在成為千禧一代試圖進入房地產市場的負擔。同一群體也在與吝嗇的工資和大部分就業市場的加薪抗爭，給償還這些貸款增加了壓力。

NAR的資料顯示，超過50%的36歲以下的購房者表示，學生債務推遲了他們的購房。公寓清單估計，雖然沒有學生債務的大學畢業生需要7.6年才能攢下2018年20%的首付，但有債務的人需要多存4年以上。

4.貸款標準收緊

銀行收緊信貸承銷以降低風險。他們還對購房者首付20%的規定進行了雙首付。但隨著房價的上漲，千禧一代需要更長的時間來積累足夠的現金來買房子。

美國銀行指出：“請記住，目前25歲至34歲的年輕人大部分是在金融危機和經濟複蘇的早期階段開始職業生涯的，當時經濟和勞動力市場都很脆弱。”。

雖然抵押貸款支付能力計劃可能提供首付低於20%的貸款，但貸款人通常會對這些貸款收取更高的利率，以抵消更大的違約風險。此外，這些抵押貸款中的大多數都要求千禧一代購買私人抵押貸款保險（PMI），這樣每月的還款就更高了。

5.明亮燈光的誘惑

千禧一代繼續大量湧入城市。皮尤研究在2018年發現，88%的千禧一代現在生活在大都市地區。無論是社會運動還是更多工作機會的誘惑，千禧一代都在向租房者比例高於房主的地區遷移，從而推高了他們更喜歡居住的城市中心的租房價格。到目前為止，千禧一代似乎不願意通勤，甚至不願意擁有自己的後院。根據BuildZoom的資料，10個人口最密集城市中心5英里範圍內的新房銷售已經超過了2000年的水平，但在10英里以外的城市，新房銷售卻比2000年的水平低了50%。

千禧一代和他們在大城市的消費習慣有很多，比如新衣、卓越亞馬遜（Amazon Prime）、最新iPhone和每日星巴克（daily Starbucks）。然而，來自勞工統計局（BLS）的資料稍微揭穿了這個概念。從2004年到2015年，服裝和娛樂支出下降了1.4%。千禧一代在自有住房上的購物籃支出下降了2.6%。與此同時，租住房屋支出增幅最大，為3.2%。

底線

美國的房價繼續上漲，儘管千禧一代推遲了購房時間，但有證據表明，這並非完全遙不可及。儘管學生債務和首付仍然存在一些財政限制，但年輕人生活方式的社會變化已將住房擁有率推至創紀錄的低水平，千禧一代留在家中的平均年齡也在上升。

按揭貸款歧視是非法的。