貨幣市場對沖是一種技術，用於鎖定公司本幣的外幣交易價值。因此，貨幣市場對沖可以幫助國內公司在與外國公司進行業務交易時降低匯率或貨幣風險。它被稱為貨幣市場對沖，因為這個過程涉及到將資金存入貨幣市場，這是一個流動性很強的短期金融市場，如國庫券、銀行承兌匯票和商業票據。...
什麼是貨幣市場對沖(a money market hedge)？
貨幣市場對沖是一種技術，用於鎖定公司本幣的外幣交易價值。因此，貨幣市場對沖可以幫助國內公司在與外國公司進行業務交易時降低匯率或貨幣風險。它被稱為貨幣市場對沖，因為這個過程涉及到將資金存入貨幣市場，這是一個流動性很強的短期金融市場，如國庫券、銀行承兌匯票和商業票據。
貨幣市場對沖基金解釋道
貨幣市場對沖允許國內公司在預期交易之前鎖定其合作伙伴貨幣的價值（以國內公司的貨幣計）。這就確定了未來交易的成本，並確保國內公司將支付它想要支付的價格。
關鍵要點
- 貨幣市場對沖是管理貨幣或匯率風險的工具。
- 它允許公司在與海外一方進行交易之前鎖定匯率。
- 貨幣市場對沖可以提供一些靈活性，比如只對沖交易價值的一半。
- 貨幣市場對沖通常比遠期合約等其他形式的外匯對沖更為複雜。
如果沒有貨幣市場對沖，國內公司將受到匯率波動的影響，這可能會極大地改變交易價格。雖然匯率的變化可能導致交易成本降低，但波動也可能使交易成本更高，而且可能成本過高。
貨幣市場套期保值提供了覆蓋金額的靈活性。例如，一家公司可能只想對沖即將進行的交易價值的一半。貨幣市場套期保值對於以異國貨幣進行套期保值也很有用，比如韓元，在韓國，很少有其他方法來對沖匯率風險。
貨幣市場對沖示例
假設一家美國公司知道它需要在六個月內從一家德國公司購買供應品，並且必須用歐元而不是美元支付。該公司可以利用貨幣市場對沖工具，以當前匯率鎖定歐元相對於美元的價值，這樣，即使美元相對於歐元在6個月內走弱，美國公司也能準確地知道美元的交易成本，並據此進行預算。貨幣市場對沖將透過以下方式執行：
- 買入按即期匯率計算的外幣交易額的現值。
- 放置 在貨幣市場上以存款形式購買的外幣，並接受 付款前的利息。
- 使用 支付外幣的存款。
貨幣市場對沖與遠期合約
如果一家美國公司不能或不想使用貨幣市場對沖工具，它可以使用遠期合約、外匯掉期，或者乾脆冒險在六個月內支付任何匯率。如果公司進行大量交易，可能會選擇不使用貨幣市場對沖，因為貨幣市場對沖通常比遠期合約更複雜。
