股東權益比率表明公司有多少資產是透過發行股票而不是透過負債產生的。這個比率越低,公司用來支付資產的債務就越多。它還顯示了在公司被迫清盤的情況下,股東可能會得到多少收益。
股東權益比率以百分比表示,透過股東權益總額除以公司總資產來計算。結果表示股東擁有剩餘索取權的資產金額。用來計算比率的數字記錄在公司的資產負債表上。
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股東權益比率=股東權益總額資產總額\text{股東權益比率}=\dfrac{\text{股東權益總額}}{\text{資產總額}}股東權益比率=資產總額股東權益總額
股東權益總額來自資產負債表,如下會計等式:
SE=A−Lwhere:SE=Shareholders'EquityA=AssetsL=負債\開始{對齊}&\text{SE}=\text{A}-\text{L}\\&\textbf{其中:}\\&;SE=\text{股東權益}\\&;A=\text{Assets}\\&;L=\text{resp***ibilities}\end{aligned}SE=A−Lwhere:SE=Shareholders“權益A=資產L=負債
如果一家公司以現金**其全部資產並清償其全部負債,則任何剩餘現金等於該公司的股本。公司的股東權益是其普通股價值、額外實收資本和留存收益之和。這些部分的總和被認為是企業的真正價值。
當一家公司的股東權益比率接近100%時,這意味著該公司幾乎用權益資本為其所有資產融資,而不是承擔債務。然而,與債務融資相比,股權資本有一些缺陷。它往往比債務更昂貴,而且需要對所有權進行一定程度的稀釋,並賦予新股東投票權。
股東權益比率與同行業的同行或競爭對手相比最具意義
假設你正在考慮投資ABC Widgets,Inc.,並想瞭解其財務實力和整體債務狀況。你首先計算它的股東權益比率。
從公司的資產負債表上,你可以看到它的資產總額為300萬美元,負債總額為75萬美元,股東權益總額為225萬美元。計算比率如下:
Shareholders' equity ratio = $2,250,000 / 3,000,000 = .75, or 75%這說明ABC Widgets公司75%的資產是透過股東權益融資的,也就是說只有25%是透過債務融資的。
換言之,如果ABC清算所有資產以償還債務,股東將保留公司75%的財務資源。
如果一家企業選擇清算,公司的所有資產都將被**,其債權人和股東對其資產擁有債權。有擔保債權人享有第一優先權,因為他們的債務以現在可以**以償還的資產作為抵押。
其他債權人,包括供應商、債券持有人和優先股股東,在普通股股東之前償還。
較低的債務水平意味著股東更有可能在清算期間得到一些償還。然而,在很多情況下,股東們還沒拿到一分錢,資產就被耗盡了。
...評估公司的財務槓桿,其計算方法是將公司的總負債除以股東權益。 D/E比率是公司財務中使用的一個重要指標。它是衡量一家公司透過債務和全資資金為其運營融資的程度。更具體地說,它反映了股東權益在業務衰退時償付所...
...資的權益和債務的比例,它表明瞭在業務衰退的情況下,股東權益能夠在多大程度上履行對債權人的義務。 較低的債務與股權比率表明,透過貸款人進行債務融資的金額低於透過股東進行股權融資的金額。較高的比率表明,該...
...資本化比率。每個比率的公式為: 債務權益比率=債務/股東權益總額 長期債務資本化=長期債務/(長期債務+股東權益) 債務資本化總額=債務總額/(債務總額+股東權益) 資本化比率也稱為槓桿比率。 瞭解資本化比率 基...
股東權益代表一家公司的凈資產,即如果一家公司的總資產被清算,並且其所有債務都得到償還,將返還給股東的美元金額。這種財務指標通常列在公司的資產負債表上,分析師通常用它來確定公司的整體財務狀況。 股東權益...