投保人盈餘回報率是保險公司凈收入與投保人盈餘的比率。投保人盈餘是指投保人擁有的保險公司的資產減去負債。投保人盈餘回報率的目標是衡量一家保險公司的財務狀況，並確定它能將多少收入轉化為利潤。...
什麼是保單持有人盈餘回報率(return on policyholder surplus)？
投保人盈餘回報率是保險公司凈收入與投保人盈餘的比率。投保人盈餘是指投保人擁有的保險公司的資產減去負債。投保人盈餘回報率的目標是衡量一家保險公司的財務狀況，並確定它能將多少收入轉化為利潤。
關鍵要點
- 投保人盈餘回報率是保險業用來衡量保險公司財務狀況的一個比率。
- 將凈收入與投保人盈餘進行比較，得出比率。
- 保單持有人盈餘回報率旨在顯示一家保險公司相對於其承保保單和投資收益所產生的收入所獲得的利潤。
- 稅後收入和資本利得相加，然後除以投保人盈餘，以確定投保人盈餘的回報。
- 影響保單持有人盈餘回報率的因素包括股票市場表現、賠付比例以及書面保單的風險水平。
- 對於大多數州來說，投保人盈餘的回報可透過國家保險局管理的保險監管資訊系統（IRIS）獲得 保險協會 委員（NAIC）。
瞭解投保人盈餘回報率
投保人盈餘回報率表明，相對於承保保單和投資收益產生的收入，保險公司可以帶來多少利潤，投保人盈餘代表保險公司的資產超過負債的金額。
這個比率是用保險公司的稅後收入和資本利得除以投保人盈餘來計算的，投保人盈餘代表保險公司的資產。它類似於其他行業使用的凈資產收益率（ROE）衡量標準，是對保險公司財務狀況的衡量。通常用百分比表示。
影響投保人盈餘收益率的因素
投保人盈餘回報率受承保保單型別、經濟狀況和索賠可能性的影響。缺乏市場競爭可以使保險公司提高保險費價格，從而帶來更多的收入。
這些收入可以投資於證券，有望產生正收益。一個健康的經濟，特別是在股市表現方面，一旦實現收益，就能增加凈收入。
一家保險公司也將受益於缺乏災難，如大風暴，這導致許多投保人在同一時間提交索賠。例如，如果一場颶風摧毀了許多城鎮的許多房屋，而保險公司在這些房屋上寫了保單，這將極大地影響保險公司的財務業績。
保險公司可以透過一些方法來減輕這種風險，主要是將一部分保險風險分配給再保險公司。
投資者在考察保險公司對投保人盈餘的回報時，也應該考慮導致特定比率的各種因素。股市的表現是否比前一個時期要好得多，而且這種表現似乎是可持續的？例如，在網際網路泡沫之前投資科技股的保險公司可能會看到非常高的凈收入，儘管事後看來，這種增長是不可持續的。
某個地區是否因為氣候變化而遭受更多的自然災害？公司提供什麼型別的保險單，這些保險單的風險是否得到適當的考慮？例如，該公司可以在越來越容易發生乾旱的地區提供火災保險。
獲取投保人盈餘資料收益
投保人盈餘回報率是大多數州的公共資料，由全國保險專員協會（NAICs）保險監管資訊系統（IRIS）提供。IRIS是一個分析償付能力工具和資料庫的集合，旨在為州保險部門提供一種綜合方法，以篩選和分析在各自州內運營的保險公司的財務狀況。
IRIS由參與NAIC委員會的州保險監管機構開發，旨在協助州保險部門將資源瞄準那些最需要監管關註的保險公司。NAIC稱，IRIS並不打算取代每個州保險部門自己的深入償付能力監控工作，比如財務分析或檢查。
