市場心理學的原理是每個技術指標的基礎，因此對人群行為的良好理解對於理解某些技術指標的基本原理至關重要。市場心理很難預測，但幾個值得信賴的指標使交易員和投資者更容易根據情緒變化來更好地估計方向變化。

這裡，我們來看看由市場心理推動的幾個技術指標。

關鍵要點

• 選擇技術指標是市場參與者用來更好地瞭解市場心理和行為。
• 這是因為價格和成交量的行動可以被認為是一個變化和轉變情緒的歷史，如恐懼和貪婪。
• 在這裡，我們來看看市場心理如何影響幾個這樣的指標，包括MACD，ADX，RoC和Williams%R。

macd公司

移動平均收斂-分歧（MACD）只是一個工具，用來衡量共識從看漲到看跌的轉變，反之亦然。將基本MACD擴充套件到更深層次，我們發現MACD直方圖，它實際上是確定長期和短期價值共識差異的工具。該指標跟蹤快速MACD線（短期共識）和慢速訊號線（長期共識）之間的差異。

定向系統

定向系統是由J。威爾斯懷爾德，Jr.，作為一種手段，確定趨勢是強大到足以成為有效和有用的指標交易員。構造方向線是為了確定趨勢是看漲還是看跌：當正方向線高於負方向線時，看漲交易者擁有更大的力量（並給出看漲訊號）。相反的情況表示悲觀。更能說明問題的是平均方向指示器（ADX），當正負線之間的價差增加時，它就會上升。當ADX上升時，有利可圖的投資變得越來越強，而輸家則越來越弱；此外，這一趨勢可能會繼續下去。

動量和變化率（roc）

動量指標透過比較今天的價值共識（價格）和早期的價值共識來衡量大眾樂觀或悲觀情緒的變化。動量和RoC是比較實際價格的具體指標：當價格上升但動量或變化率下降時，頂部很可能接近。如果價格達到一個新的高點，但動量或RoC達到一個較低的頂部，一個賣出訊號實現。當價格下跌或達到新低時，這些規則也適用於相反的情況。

平滑變化率

平滑的變化率將今天的指數移動平均值（平均一致性）與過去某一點的平均一致性進行了比較。平滑的變化率只是RoC動量指標的增強版，旨在緩解RoC在確定市場看漲或看跌態度時可能出現錯誤的可能性。

威廉姆斯%r（wm%r）

Wm%R是一個關註收盤價的指標，它將每天的收盤價與最近達成共識的價值區間（收盤價區間）進行比較。如果在某一天，多頭能夠將市場推至近期區間的頂部，Wm%R將發出看漲訊號，如果空頭能夠將市場推至近期區間的底部，則發出看跌訊號。

隨機的

與Wm%R類似，隨機方法根據一個區間來衡量收盤價。如果多頭在當天推高價格，但無法在接近區間頂部時收盤，隨機下跌，併發**出訊號。如果空頭推低價格，但無法在低點附近收盤，也同樣如此，在這種情況下，就會發出買入訊號。

相對強度指數

RSI也以與Wm%R的基本相似的方式測量市場心理。RSI幾乎總是用計算機測量，通常在7天或9天的範圍內，產生0到100之間的數值結果，指出超賣或超買情況；因此，RSI分別給出了看漲或看空訊號。

體積

股票的總交易量是確定市場心理的一個很好的方法。成交量實際上是衡量投資者情緒狀態的一個指標：雖然成交量的突然爆發會給時機不好的投資帶來突然的痛苦，給做出明智投資的人帶來立竿見影的喜悅，但成交量低很可能不會導致明顯的情緒反應。

持續時間最長的趨勢通常發生在情緒最低的時候。當成交量適中，空頭和多頭都沒有經歷情緒的過山車時，可以合理預期趨勢將持續，直到市場情緒發生變化。在這樣的長期趨勢中，價格上下的微小變化不會引發太多情緒，即使是日復一日發生的一系列小變化（足以形成一個大的、漸進的趨勢），通常也不會產生嚴重的情緒反應。

在賣空的情況下，市場反彈可能有助於沖走那些持有空頭頭寸的個人，使他們回補，隨後推動市場走高。同樣的原則也適用於另一方面：當多頭放棄救助時，下跌會帶來更多時機不當的投資。在最基本的市場成交量水平上，無論是虧損的空頭投資者還是多頭投資者，他們集體退出頭寸，都是成交量顯著趨勢背後的主要驅動力。

常見問題

技術指標與市場心理如何契合？

技術分析會檢視價格圖表，找出表明趨勢和反轉的模式。技術人員認為，這些模式是市場心理的結果。因此，價格圖可以被認為是恐懼、貪婪、樂觀和悲觀等情緒以及羊群本能等人類行為的圖形化表示。價格圖表說明瞭市場參與者對未來預期的反應。

macd和adx對市場情緒有何影響？

移動平均收斂-發散（MACD）顯示了看漲和看跌之間共識的轉變。方向系統使用方向線來表示趨勢是看漲還是看跌，包括平均方向指標（ADX）。

roc和williams%r揭示了什麼市場情緒？

動量和變化率（RoC）透過觀察當前的價格水平和先前的價格共識，顯示了市場情緒和頂部或底部形成的可能性。平滑變化率是指當前的平均一致性與前一點的一致性。

Williams%R評估收盤價與最近收盤價區間；隨機研究收盤價與區間的關係；相對強弱指數（RSI）考察的是7天或9天的價格區間。

成交量指標如何揭示交易者心理？

股票總成交量說明瞭交易員所謂的信念和情緒狀態，適度的成交量往往與波動性較小相關，成交量的增加往往與波動性較大有關。捲還幫助確認趨勢的合法性，並確定支援和抵抗水平。例如，如果價格已經降至阻力水平，成交量上升而價格沒有太大的波動，那麼它可以表示整合，通常被解釋為市場的猶豫不決。