多資產類別，也稱為多資產類別或多資產基金，是用作投資的資產類別（如現金、股票或債券）的組合。多資產類別投資包含多個資產類別，從而建立一個資產組或資產組合。類別的權重和型別因個人投資者而異。...
什麼是多資產類別(a multi-asset class)？
多資產類別，也稱為多資產類別或多資產基金，是用作投資的資產類別（如現金、股票或債券）的組合。多資產類別投資包含多個資產類別，從而建立一個資產組或資產組合。類別的權重和型別因個人投資者而異。
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資產類別
多資產類別的工作原理
多資產類別投資透過在多個類別中分配投資，增加了整體投資組合的多樣化。與持有一類資產相比，這降低了風險（波動性），但也可能阻礙潛在回報。例如，多資產類別投資者可能持有債券、股票、現金和不動產，而單一類別投資者可能只持有股票。一種資產類別可能在某一特定時期表現優異，但從歷史上看，沒有一種資產類別在每個時期都表現優異。
風險容忍基金
許多共同基金公司提供的資產配置基金都是根據投資者的風險承受能力設計的。這些基金可以是激進的，也可以是保守的。一隻激進型基金的股票配置要高得多，可能高達100%。
富達資產管理公司85%基金（“FAMRX”）就是一個積極基金的例子。基金的設計是將基金85%的分配用於股票，15%用於固定收益和現金之間。對於保守型投資者來說，基金的配置將明顯更加集中於固定收益。富達資產管理公司20%基金（“FASIX”）股票佔20%，固定收益為50%，短期貨幣市場基金為30%。
關鍵要點
- 多資產類別主要是透過擴大投資者對不同行業的敞口來限制下行風險。
- 一些etf可被視為多資產類別投資。
- 多資產類別投資可以隨時間變化，以適應投資者的方向。一個典型的例子就是目標日期基金。
目標日期基金
目標日期基金是根據投資者的時間範圍改變配置的多資產基金。投資者將選擇與他們的時間範圍密切相關的基金。例如，超過30年未退休的投資者應選擇2045年或以後的目標基金之一。基金的日期越晚，由於時間跨度越長，基金的積極性就越高。2050年的目標日期基金有超過85%至90%的股票，其餘的在固定收益或貨幣市場。
時間跨度明顯縮短的投資者會選擇一隻最近到期的基金。五年後退休的人將擁有一隻固定收益水平更高的目標日期基金，以降低整體風險並專註於保本。
對於不想參與選擇適當資產配置的投資者來說，目標日期基金是有益的。隨著投資者年齡的增長和投資期限的縮短，目標日期基金的風險水平也隨之降低。隨著時間的推移，該基金逐漸從股票轉向固定收益和貨幣市場。
多資產類別基金的收益
與平衡型基金不同的是，多資產類別基金通常專註於達到或超過一個基準，它們的組合是為了實現一定的投資成果，比如超過通脹率。他們廣泛的投資選擇，包括證券、行業、房地產和其他型別的證券，給他們實現目標提供了巨大的靈活性。
這種基金比大多數平衡基金更具多樣化，這些基金可能主要是固定收益和股票組合。許多人都是積極管理的，這意味著一個人或一群人根據市場的動態做出決策，以最大限度地提高回報和限制風險。
