美國證券交易委員會表格1-A是實體向美國證券交易委員會（SEC）提交的申請豁免某些公開發行的註冊要求的檔案。根據A條例發行的證券必須向投資者提供符合表1-A要求的發行宣告。根據1933年《證券交易法》的規定，這種形式也被稱為發行說明書。...
什麼是sec表格1-a(sec form 1-a)？
美國證券交易委員會表格1-A是實體向美國證券交易委員會（SEC）提交的申請豁免某些公開發行的註冊要求的檔案。根據A條例發行的證券必須向投資者提供符合表1-A要求的發行宣告。根據1933年《證券交易法》的規定，這種形式也被稱為發行說明書。
關鍵要點
- SEC表格1-A是指根據A條要求豁免某些公開發行登記要求的實體向證券交易委員會提交的檔案。
- 條例A免除了在12個月內公開發行7500萬美元或以下證券的登記要求，並分為兩級。
- 一級的最高限額是在12個月內發行的證券的總發行價格和總銷售額為2000萬美元。
- Tier 2在12個月內的證券發行額限製為7500萬美元。
理解sec表格1-a
1933年的《證券交易法》（又稱《證券法上的真理》）要求公司提交登記表，披露有關其證券的重要資訊。透過這樣做，投資者能夠獲得有關所提供證券的重要資訊，同時禁止在**所提供證券時進行欺詐。
表1-A是一份招股說明書，必須在招股說明書被美國證券交易委員會認可前21天內提交。本表格由任何希望獲得條例A豁免的人填寫。本條例免除在12個月內公開發行7500萬美元或以下證券的登記要求。
該語句可用於受其價值限制的兩部分產品。
- 一級證券的總發行價和12個月內發行證券的總銷售額上限為2000萬美元。作為發行人附屬公司的所有**證券持有人可提供不超過600萬美元的一級發行。
- Tier 2在12個月內的證券發行額限製為7500萬美元。對於作為發行人附屬公司的所有**證券持有人，二級發行的限額為2000萬美元。Tier 2產品需要定期報告，包括年度報告、特別財務報告和退出報告。
有三個部分組成1-A。第一部分概述了發行人的基本情況，包括證券的種類和發行地點。第二部分要求披露具體資訊，包括有關企業及其管理層的資訊，如報酬、實益所有權資訊、發行收益的使用方式以及與證券發行有關的潛在風險。第三部分通常包括具體檔案和其他證物。
表1-A的三個部分包含重要資訊，包括有關證券的詳細資訊、有關業務及其管理的披露以及其他證據。
特別註意事項
提交的表格1-A可包括附加資訊，作為提交檔案的補充部分。這可以包括一份關於支付給承銷商的賠償金額是否已向金融業監管局（FINRA）清算的宣告。補充資訊還可以包括發行通函中引用的報告，或發行人或主承銷商在發行時對外使用的報告。
如果使用了此類報告，則必須包括一份宣告，說明這些報告的實際用途和分發方式。這必須包括識別已收到或將收到報告的個人類別的詳細資訊。語句還必須包括分發給每個類的副本數。必須就報告的擬議用途發表宣告。監管機構可能會要求提供額外資訊，以支援招股說明書中的宣告和其他主張。
